万能险并非摇钱树 小心背后有陷阱

Martin

　　高收益背后有陷阱

　　今年以来，保险市场掀起一股“万能险”热潮。连日来，多家保险公司又纷纷在宁推出万能险。如海尔纽约人寿新近推出的财溢人生终身寿险、合众推出的“财富人生终身寿险”、生命人寿推出的“生命至鑫两全保险”。

　　不过，万能险真的能保证得到万能收益吗？本刊提醒投资者购买万能险前一定要“吃透”其中的奥妙，要弄清楚万能寿险的收益结构和资金分配方式，慎防误入陷阱。

　　高结算率吸引消费者

　　据了解，目前各家保险公司万能险的保证结算利率都在1.75%-2.5%。如合众的“财富人生”不向客户收取保单管理费用，客户期缴保费4000元以上便可随时追加投资保费，年保证结算利率为2.5%。生命人寿此次推出的“生命至鑫两全保险”不仅承诺该最低保障水平不低于105%的账户价值，更重要的还是客户可依据人生不同阶段的保障需求，在规定范围内，可以自主增减基本保险金额。

　　采访中记者发现，万能险确实备受消费者青睐，购买万能险产品的人确实不少。在新街口某银行，一位保险代理人告诉记者，相对于投连险，万能险投资风险较低，因为保险公司会给出保底结算利率。另一方面，如果保险公司投资过程中收益增加，客户的实际结算利率可以更高，获益也更多，因此购买的人还是蛮多的。

　　据保监会最新统计数据显示，今年1-8月，我国人身险公司万能险业务增势强劲，累计实现保费收入261.71亿元，同比增长138%，占寿险总保费收入的10.55%，较上年同期上升了5.55个百分点。

　　高收益率背后藏陷阱

　　“我们不仅有2.5%的承诺保底收益，还会有浮动收益和每月分红给客户。”不少消费者听到这样的产品介绍，怎么可能不为之怦然心动？

　　在银行，一位保险代理人拿出一张纸给记者计算演示，目前银行1年期定期存款的年利率是2.52%，扣除20%的利息税后，实际年收益率2.016%，而该万能险保底收益率就为2.5%。万能险的收益真的有这么高吗？

　　记者了解到，万能险产品公布的结算收益率不是所交全部保费的收益率，而是在扣除保障费用、手续费之后进入个人投资账户资金部分的收益率。这一点往往会成为客户理解万能保险收益的最重大误区。

　　以该代理人推荐的一款万能产品为例，花10000元购买这款万能保险，则在其交完保险费后，保险公司要扣除各种的费用，在第一次交费时大约会扣掉4000元，剩下的6000元才会被用于投资账户进行投资。一年后公布的结算利率为3.2%，那么实际收益率只有3.2%×6000/10000＝1.92%。相比之下，消费者在银行的投资账户，能拿到全部钱的回报率，例如，把10000元的钱放进银行，其利率就是这10000元的回报率。

　　由于代理人的“笼统”，不少投保人根本就没有弄清楚万能险的最低保证结算利率的计算基础，而是将已缴纳的全部保费作为基础，简单套算最终收益，最终导致实际收益率大大低于其预期。