地下保单暴露寿险公司经营软肋

Martin

　　□王倩

　　随着我国居民保险意识的普及，人们对于保险的需求不断加大，许多人买保险更懂保险，但国内的保费水平却始终居高不下，这些因素为地下保单的发展提供了前提条件，其中国内高额的保费乃是地下保单泛滥的最直接原因。

　　下面两组数据能直观地反映出国内保费水平与其他国家或地区的差距：中国香港、加拿大定期寿险费率分别为大陆的55%与40%；中国香港、美国的分红型终身寿险费率分别为大陆的60%与70%。因此，一些国外的地下保单代理商就认准了国内寿险公司高费率这根软肋，通过较低的保费、较高的分红收益、快捷的手续流程轻易地获取了一批文化素质较高、收入颇丰的客户群。虽然国家不断在打击地下保单的销售，但依然屡禁不止，地下保单生命力之顽强除了说明那些地下代理商无孔不入外，国内寿险公司的经营状况更值得引起我们的重视。

　　我国保险公司较高的经营管理费用是导致产品价格过高的首要原因。从表1中可以看出，国内某合资公司的管理费用是美国某寿险公司的5倍左右，而代理佣金却是国外的一半或者不到一半。国内寿险公司的经营管理费用明显偏高，而且较高的经管费用挤占了营销员的部分佣金，这样在导致高价格的同时，使佣金缩水，挫伤了营销人员的展业积极性，不利于营销队伍的稳定发展，直接影响到业务的扩展。然而，经营管理费用过高的现状不是短期内形成的，是由于我国长期以来的计划经济体制造成的，我国保险公司的经营方式一直是以传统的粗放式经营为主，其间很容易造成资源的浪费以及效率的低下，从而导致成本始终降不下来，产品价格更是居高不下。因此降低国内寿险公司经营管理费用的根本途径在于积极转变经营方式，努力实现由粗放式向集约型的转变，提高经营效率。

　　我国寿险公司整体投资收益率偏低也是导致产品价格较高的一个重要原因。投资收益率的多少直接关系着保险产品价格的高低，如果保险公司的投资收益较高，那么它就有更多的收入来抵消成本的支出，从而有能力降低保费。投资收益率偏低，致使国内寿险产品定价的预定利率上限锁定在复利的2.5%。从表2中可以看出，国内寿险市场的预定利率至少低于发达国家或地区市场的预定利率一个百分点。以万能寿险为例，如果剔除费率中的管理费用成本，我国与国外的产品价格水平大体一致。但从结算利率来看，美国年结算利率为6%，中国内地为3%，按照此结算利率，24年之后国内万能寿险的保单收益仅为美国的一半。此外，由于国外的红利水平普遍较高，因此国内寿险产品价格与国外相比，实际差距将更大。因此，拓宽投资渠道，提高投资收益率是“治愈” 寿险公司高费率这根软肋的有效途径。

　　除此之外，我国寿险公司的核保水平普遍偏低，预定死亡率较高，也是造成寿险产品价格偏高的原因。由于核保技术有限，加之担心投保人与代理人的骗保行为发生，保险公司一般都将风险成本扩大化，因此一般保险产品的定价都会比实际水平来得高。人为维持高价、没有采用新生命表也有可能导致产品价格过高。总之，国内寿险公司应积极转变经营方式，努力提高产品投资收益，不断增强自身实力，逐渐把“软肋”练成“硬骨”。