海外理财新思维

Martin

　　将财产放置于私人信托中管理，通过全球的基金市场做多元分散的理财，或将财产隐藏于保险工具当中，这也许会成为大陆投资者未来的海外理财新方向。

　　近年来，人们通过中国香港、新加坡或其他渠道做海外理财的比重愈来愈高，过去大多集中在少数几个项目，例如在香港开设证券交易户、私人银行账户投资港股或做期货等高风险的衍生性投资。但经¬历了去年的金融海啸后，许多富豪在香港的投资面临大量亏损，尤其是去年风波不断的雷曼兄弟地雷债与累计股票期权(Accumulator)更让不少富豪损失惨重，这也使得即使今年全球股市大幅回升，大陆富豪热衷香港股票与期货的热潮已不复见。除了股票与期货等高风险的投资外，有更多的大陆商人将钱存放在香港的大型金融机构(如HSBC)做存款等保守的理财，但在现今低利率的环境下，存放在金融机构的钱也会不断受到通货膨涨与外汇变动的侵蚀而不断的缩水。

　　其实许多人一直忽略了香港是亚洲属一属二的国际金融中心，它所提供的不仅仅是香港本地的投资机会，更是将海外理财跨入全世界的最佳跳板。许多亚洲邻近国家如日本、南韩、东南亚的投资者都通过香港做完整的海外理财规划，这也是为什么所有全世界最顶尖的商业银行、投资银行、基金公司、保险公司的亚洲总部都设立在香港的Ô¬因。

　　目前大陆投资者对于从事海外理财不是过度积极(只专注于投资股票、创投、或期货等)就是过度保守(只将钱从存在银行)，放眼全世界的富豪，他们更多会把资金交给专业经¬理人打理，将财产放置于私人信托中管理、通过全球的基金市场做多元分散的理财、或将财产隐藏于保险工具当中。在我看来，海外基金理财、海外保险理财以及海外信托理财会成为大陆投资者未来的海外理财新方向。

　　基金：降低个股风险

　　根据晨星(Morningstar)基金数据库的统计，全球海外基金总计有36,500只，º¬盖范围横跨全世界各地的股票、债券、货币、商品、不动产、与期货等衍生性金融工具，其多元分散的程度应该不是其他工具可以比拟的。投资者可以利用海外基金理财将资金分配到全世界去。

　　其次在风险分散方面，透过海外基金理财也可以将单一市场或个股的风险降到最低。以去年为例，全球股票平均都下跌50%以上，单一个股股价甚至跌掉90%，但同一时间，全球管理期货基金因为具有做空市场的特性而在去年平均逆势上涨31.56%。再如去年美元上涨，唯独日元比美元更强，因此去年投资日元相关的债券或货币基金也都有两成以上的报酬率。

　　如果投资者利用全球各类型海外基金做全球性的投资配置与分散，一方面能掌握到全世界最实时的趋势，另外也能分散投资中国股票的风险。目前香港有许多银行与保险公司都提供完整的海外基金平台，让大陆投资者在网络上就可以轻松投资全世界的海外基金。

　　保险：兼顾储蓄与保本

　　海外保险理财也是全世界投资者相当喜欢运用的投资工具，尤其最新的香港投资移民规定，已将保险列入投资项目之一，对于未来要做香港投资移民的大陆投者者而言，就多了一种投资的新选择。

　　过去投资移民的投资项目多以股票与基金为主，但潜在投资风险很高，保险理财正好提供了一个风险较低的选择。以香港的万用保单为例，除了身故理赔的保险金比国内高出许多外，每年还给予客户相当高的利息收入，如今年各家保险公司万用保单利率都在4.5%以上，远比银行存款高，而且终身还有保证年利率不得低于3%的保障。

　　最重要的是，保单可以随时解约取回现金，也可拿保单向银行借款，流动性极高。和过去大陆投资者对保单的传统印象不一样，许多人拿保单来取代银行存款做储蓄与保本之用，同时它也具有兼顾资产隐藏与安排财产分配的好处。如40岁男性，一次缴50万美金到万用保单中，可买到终身100万美金的保障，还另可享受到今年5%的利息。如果未来每年平均以4.75%的年利息增长，在扣除相关保险成本后第2年底保单价值已有513,000美元，已超过当初的缴费金额，到第10年保单价值会增长到73万美金。一方面可以享有高额保障给予下一代，另外也兼顾储蓄与保本的功能，在未来在有资金需要时，可灵活运用提款或银行贷款方式取回现金。

　　信托：延伸财产支配权

　　海外信托理财更是全世界富豪不可或缺的理财方式之一。透过海外信托可以将富豪们全世界的财产包含股票、债券、银行账户、保险、房地产等都交由个人的信托来持有，并由专业的信托公司来Ь助管理，一方面可以整合全世界的财产在同一个信托下方便管理，其次可将财产的支配权延伸到下一代甚至好几代，以避免未来子孙不会理财或是家人对财产的分配造成纷争。目前全世界知名的信托服务都交由银行执行，这可以解决富豪们对信托的不安全感，如果中间再请一个专业的独立财务顾问Ь助富豪们做信托规划，将使信托理财更加完整。

　　在香港，目前独立财务顾问产业相当盛行，而且有政府的严厉监管，大陆富豪应善用独立财务顾问的专业与客观性，Ь助将海外资产做完善的规划与安排。


责任编辑：蒋伟