加息之后哪条理财“钱途”更诱人

Martin

　　央行上周五宣布，从8月19日起，上调金融机构人民币存款、贷款基准利率。其中，一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的2.25%提高到2.52%；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.85%提高到6.12%；其他各档次存贷款基准利率也相应调整。

　　今年4月28日起，贷款基准利率上调。然而对于存款利率，这是时隔近两年后，央行的首次加息。在这样的背景下，咱们普通老百姓应该如何理财，如何调整自己手中的理财工具、打理自己的个人资产？今天，理财专家来给大家指点迷津。

　　储蓄存款　　调整指数：★★★★★

　　一年期万元存款利息多21.6元

　　每次央行加息，人们都会非常关心自己存在银行的钱利息将增加多少，是不是有必要调整一下存款期限，从而拿到更多的利息？

　　首先是活期存款。央行这次加息，活期利率没有变化，仍然是0.72%，也就意味着，活期存款的利息不会有任何变化。

　　然后是定期存款。从央行公布的利率标准看，整存整取定期存款，包括3个月、半年、一年、二年、三年、五年等都有不同程度的上调，调整后的利率分别为1.80%、2.25%、2.52%、3.06%、3.69%、4.14%。

　　我们现在以1万元存一年为例，计算一下加息前后利息到底发生了多大变化。

　　加息前，利息收入(税后)为：10000×2.25%×(1-20%)＝180(元)

　　加息后，利息收入(税后)为：10000×2.52%×(1-20%)＝201.6(元)

　　加息前后利差为：201.6-180＝21.6(元)

　　找准时点再进行转存

　　加息后，不少人会忙着把一些未到期的定期存款转存。不过，未到期的定期存款如果提前支取，银行将按活期给你计息，从而损失一部分利息收入。那么，究竟在什么情况下提前支取才划算呢？

　　专家表示，有一个数据叫做"转存利息平衡分界点"。也就是说，如果存款天数已超过这个分界点，那么提前支取进行转存就会损失利息收入；反之，如果没有超过这个分界点，提前支取后转存就比较划算。

　　转存利息平衡分界点＝一年的天数×现存单的年期数×(新定期年息-现存单的定期年息)÷(新定期年息-活期年息)

　　举例来说：一笔存款现在的年息是2.25%，存期一年，有人想转存为存期一年，年息2.52%的定期存款。银行的活期存款年利率是0.72%，一年的天数按360天计算，那么：

　　360×1×(2.52-2.25)÷(2.52-0.72)=54(天)

　　在此，我们可以清楚地看到，如果该笔存款存入银行已超过54天，取出后再转存利息就会有损失；如果该笔存款未到54天，转存还是合适的。

　　房贷　　调整指数：★★★★

　　两次加息后每月还款要多多少

　　加息后，按揭买了房、购了车的人一定想知道又要多还多少利息。

　　建行的理财专家表示，在今年4月27日，由于央行曾将贷款利率上调0.27个百分点，使得20年期房贷标准利率由6.12%上调至6.39%，此次则是在上次调整的基础上再次上调，目前为6.48%。

　　对于在加息前已经买房的市民，由于利率调整要等到明年1月才开始实施，因此，实际增加的金额应是包含了两次利率调整的因素。我们以客户贷款20万元、期限20年为例，如果客户在今年4月前购房，那么从明年开始，市民每月的还款额要增加34.81元。具体情况请见右表。

　　同样以客户贷款20万元、期限20年计，如果在今年5月买房，目前其每月的还款额为1404.29元，按同等新优惠利率此次加息，这部分客户每月仅多还7.2元钱。

　　央行在新政中规定，"对已经发放的浮动利率个人住房贷款，商业银行应在贷款合同约定的利率调整日，以贷款基准利率的0.85倍为下限确定具体利率水平。"这一规定表明，在此次加息前已办理了房贷的老客户也有望享受到最新的优惠利率。不过，银行人士称，老客户最终能否能享受到优惠，还要取决于各银行的态度。

　　此外，公积金贷款利率没有进行调整。所以，对全都是以公积金购房的客户，不用担心利息负担会增加。因此，在可能的情况下，建议大家尽量采用公积金贷款。

　　国债　　调整指数：★★★

　　买长期国债风险加大

　　今年以来，已经发行的两期凭证式国债的票面利率均低于同期人民币存款利率，最近一期国债的3年期年利率为3.14%(第一批3年期电子储蓄国债利率也是3.14%)，5年期为3.49%。那么，此次人民币存款利率上调后，国债作为"金边债券"的优势还能保持吗？

　　对此，银行理财人士表示，目前来看，相比存款，国债仍有一定投资优势，但是，如果央行持续加息，长期国债的投资风险将加大。

　　此次上调人民币存贷款基准利率后，虽然利率远高于同期国债票面利率，但由于国债没有20%的利息税，因此仍占优势。至少目前看来，大家还没有必要担心国债贬值。定期存款利率与国债利率比较见下表。

　　不过，如果央行继续加息，长期国债就很危险了，尤其是目前五年期国债与存款利差非常小。银行理财人士建议，在加息背景下，市民如果投资国债最好购买短期品种，对于3年期以上的品种宜谨慎购买。

　　保险　　调整指数：★★

　　买万能险收益有望增加

　　长城保险有关专家介绍，央行加息，保险公司的投资收益率也会增加，因此对以万能险为代表的分红型保险产品是个利好。

　　以长城保险的一款名为长城金富利的万能险为例，其保底收益2.5%，自去年上市以来公布的平均结算利率3.34%。该专家表示：公司在开发包括长城金富利在内的万能型产品时，已将加息的可能性考虑进去，这也是万能型产品的一大特色；此外，在保险资金运作方面，资产组合中，万能险的投资渠道主要在大额协议存款、国债、定向募集债券等与利率密切相关的市场，而协议存款占一半以上份额，所以，加息将给保险公司带来投资收益的增加。长城保险乐观而谨慎的表态，反映出此次加息对寿险公司，特别是万能型产品的影响是积极的。

　　基金　　调整指数：★★★★

　　货币基金最值得关注

　　与万能险类似，在加息后，货币基金也将是受益者之一。中信银行的理财专家认为，一旦加息，货币基金是受益者，因为该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券，从收益上来看，平均年回报率高于银行一年期定期存款。

　　不过，股票型基金可能就不那么乐观了。受央行加息影响，如果今日股市出现大跌，则股票基金会出现净值下跌的情况，所以已投资股票基金的市民不用急着赎回。因为基金要有长期投资的理念，长期持有才会有收益。

　　理财产品　　调整指数：★★★★

　　多关注人民币理财产品

　　央行加息后，在银行一直受宠的人民币、外币理财产品将何去何从？

　　专家认为，央行加息，国内债券的整体收益率必然下跌。由于这是第二次加息，人们对未来加息的预期进一步增强，银行在推出新的人民币理财产品时，肯定会想办法提高其收益率。

　　加息后人民币升值压力增大，投资者对人民币理财产品的兴趣将会高于外币理财产品。同时，因为美联储暂停加息，已导致各家银行的外币理财产品收益率下降。

　　据悉，针对现有的QDII产品，在人民币可能继续升值的背景下，锁定了人民币汇率风险的产品将更受欢迎，而纯粹的汇率挂钩型产品，或许预期收益率较高，但实际结果不一定让人满意。