万能险热卖背后潜藏六大误区

Martin

　　每到年末，总有不少保险代理人鼓励客户和潜在客户们“用年终奖买保险”。而今年的推荐重点已然由以往的各类分红险改为了万能险，5000元10000元地催人买。面对这一种更为复杂的险种，消费者应了解清楚是否适合自己，慎防“误入歧途”。

　　要问今年保险市场上谁最火，肯定非万能险莫属。这个日长夜大的市场宠儿，由于具备保额自主、投资保底、账户透明、缴费灵活、提取自由等特点，受到了广大市民的青睐。2005年1至9月，上海共有15家寿险公司销售万能产品，万能保险产品的保费收入达11.50亿元，同比增长高达517％！

　　但在这个惊人的增长速度背后，也潜伏了种种可能爆发的问题。近期，上海保监局通过官方网站向广大市民发布购买万能产品的消费提示，借着这份人性化的通告，本刊也再次提醒广大读者购买万能险前一定要“吃透”其中的奥妙，莫让自己踏入万能险消费误区中。

　　误区一：拿万能险与储蓄作比较

　　“从去年年底发售开始，我们的万能险年收益率一直都维持在3.2％以上，最高达到过3.35％。相当于1万元投资一年下来能有335元收益，存到银行哪有那么多呢！”

　　“我们这个万能险，就跟银行存款一样，很方便的。公司承诺的保底收益相当于银行一年期存款，实际上比银行存款还要高呢。”

　　类似这样的对白，成为不少代理人销售万能险的“万能法宝”，让万能险和百姓最熟悉的银行存款“挂钩”，最容易让客户心理上接受，但也成为百姓万能险认识误区的源头所在。

　　而在银行渠道销售的银保万能险，虽然大部分银行的理财顾问都能在客户的询问下，客观解释产品的收益情况，但在一些银行网点，记者仍然看到不少客户拿着万能险的宣传单页，在和银行营业部大屏幕上公布的银行存款利息作比较。

　　事实上，作为一种新兴的投资型保险产品，万能险的保费收入会进入各家保险公司专门设立的万能险资金账户，主要投资于国债、大额存款等货币市场工具，它的收益是有波动的，安全性没有国债和银行储蓄来得高。而它的长期投资性质，更不可能让它担当起储蓄替代品的角色。

　　相关提醒：万能型人身保险产品既具有风险保障功能，又具有一定的投资属性，获得的回报主要由保险公司的投资情况决定，超过最低保证利率以上的收益具有不确定性。不能将万能产品和银行储蓄、国债等简单地进行比较，更不能将万能保险产品视作银行储蓄的替代品。

　　误区二：将结算利率视为最终收益

　　消费者还需要特别注意的是，万能险产品公布的结算收益率不是所交全部保费的收益率，而是在扣除保障费用、手续费之后进入个人投资账户资金部分的收益率。这一点往往会成为客户理解万能保险收益的最重大误区。

　　投保者缴纳的每一笔保费，都会有一部分钱用作“初始费用”被扣除，这种扣费一般要持续6～10年才结束。目前代理人渠道销售的万能险产品，初始费用率在3.5％～60%不等，最初的三五年扣费最高，以后逐年递减。

　　同时，由于万能险有保障功能，因此还有一部分保费会以“风险保险费”的名义被扣除，只要被保险人的保障额不选择为零，这种扣费将将一直继续，直至终身，而且随着年龄增大，费率也会不同。

　　扣除完种种费用后，才形成了个人账户中的真正资金，这部分钱保险公司会交给投资部门运作，然后给客户一个投资回报率。

　　例如，花10000元购买某万能保险，则在其交完保险费后，保险公司要扣除各种的费用，在第一次交费时大约会扣掉4000元，剩下的6000元才会被用于投资账户进行投资。一年后公布的结算利率为3.2％，那么实际收益率只有3.2％×6000/10000＝1.92％。

　　相关提醒：您所缴纳的保险费并非全部用于投资增值，而是要扣除风险保障费用和公司的经营管理费用。因此要注意理解万能保险产品最低保证利率或结算利率的计算基础，不要把已缴纳的全部保费作为基础简单套算最终收益。

　　误区三：认为万能险收益高

　　“我们不仅有2.5％的承诺保底收益，还会有浮动收益和每月分红给客户。”

　　不少消费者听到这样的产品介绍，怎么可能不为之怦然心动？但是，除了我们前面所说的“万能险的结算利率只针对扣除费用后的个人账户部分计算”，万能险的“保底”特征也使得它不可能步入“高收益一族”。

　　在传统保险产品基础上发展起来的三类新型人身保险：分红保险、万能保险和投资连结保险中，只有万能险独具“收益保底”的特征，而分红产品和投连产品的收益更加不确定。

　　为了能够给予客户承诺中的“保证保底收益”，为了与安全的回报相匹配，万能险资金的投资运作者必须加强对风险的管控，他们对资金运作必须偏稳，而不可能像投连险那样“激进”，收益率也就不可能很高。

　　所谓“鱼与熊掌不能兼得”，既然有了“承诺保底收益”，消费者就无法指望个人账户资金部分的收益能很高。在目前保险公司资金运作能力有限的情况下，更是如此。

　　相关提醒：产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证利率以上的测算数字只是对未来收益的假设，不能作为对您未来实际收益的保证。不要盲目依赖销售人员的解释和产品说明书之外的其他宣传材料。

　　误区四：万能险保障全面

　　“万能险不仅有投资收益，而且还能有高额和全面的保障。”

　　不少消费者可能会被这样的说词所迷惑。事实上，目前国内的万能险又可分为“万能终身寿险”和“万能两全保险”，有些产品还附赠了“意外死亡双倍/多倍保障”的功能，但这些无外乎都只是身故保障。投保者要想获得医疗、健康等全面保障，只能通过以万能险为主险，附加其它保险的方式来完成，而附加险的保费是需要另外支付的。

　　所以说，万能险本身的保障并不万能，甚至可说是相对简单的。

　　相关提醒：投保前请向营销员或银行销售网点索取并认真阅读保险条款和产品说明书，了解您准备购买的产品的保障范围是否能满足您的需要。

　　误区五：人人都适合买万能险

　　非理性的消费者总是占据了市场的大部分位置，盲目跟风购买某一种热门物品是最常见的消费行为，目前的万能险消费也成为了大众的“流行保险”。

　　万能寿险本来是为中壮年、收入较高的中高端客户设计的，需要较大额的、长期的持续缴费。但现在不少家庭经济能力并不强的消费者也加入了万能险的客户行列，还有一些收入来源有限的老年人也热衷购买该类产品，这些都是很大的问题。

　　相关提醒：多数万能型人身保险产品期限较长，如果需要分期缴纳保费，请确认自己有足够、稳定的财力支付保费。万能险产品长期持有可能会获得较好回报，但短期中途退保会有一定损失。

　　误区六：银行代销的万能险由银行负责

　　国人总是很相信银行，感觉其背后有国家信用担保，对银行销售的产品一概放心。但是，银行只有一个“兼职的保险代理人”，是一个代销渠道，在银行和邮政储蓄网点签的万能险保单，合同另一方仍然是保险公司，而不是银行或邮政储蓄。