生财有道的诺贝尔奖

Martin

　　我们在关注谁得了奖的同时，也许还应当适当地关注一下管理、运作诺贝尔基金的那些人们。如果不是他们“超越”诺贝尔的遗嘱，并通过多样化的资金运作使基金不断升值，诺贝尔奖甚至就有可能发不下去了。

　　-丁刚(资深媒体工作者)

　　假如每项诺贝尔奖的奖金是十几万美元，而不是像现在这样的一百多万美元，它会不会仍然得到世人如此高度的重视呢？恐怕不会。

　　提出这个问题，并不是想说是金钱决定了诺贝尔奖的价值，而是想表明，金钱决定了舆论的关注程度。因此，我们在关注谁得了奖的同时，也许还应当适当地关注一下管理、运作诺贝尔基金的那些人们。如果不是他们“超越”诺贝尔的遗嘱，并通过多样化的资金运作使基金不断升值，诺贝尔奖甚至就有可能发不下去了。

　　今年诺贝尔奖每个单项的奖金为1000万瑞典克朗(约合150万美元)，与去年大体相同，这也是自诺贝尔奖1901年开始颁发以来的最高峰。诺贝尔奖的金额之所以会从上世纪90年代初以来不断提高，主要是因为瑞典政府的政策对路和基金会的经营有方，使诺贝尔在百年前留下的遗产像滚雪球一样不断增值。

　　诺贝尔去世时总共留下了多少钱呢？因为当时他的资产遍布8个欧洲国家，所以直到他去世后的次年10月，才全部清理完毕，共约3323万克朗。交给基金会管理的大约有3150万克朗，其真实价值约合现在的15亿克朗，大约相当于2.3亿美元。

　　诺贝尔奖于1901年开始颁发，每项奖为15万瑞典克朗，约合当时的一百万美元。此后直到上世纪90年代，奖金数额从未达到过这一数额。从上世纪90年代初开始，各项奖的奖金才开始逐步增多。在最初的很长一段时间，诺贝尔奖的发放都是靠吃老本。1923年，奖金数额减少至11.5万克朗，随后的20多年间，虽有变化，但亦所增无几。上世纪50年代之前徘徊在15万克朗左右，而50年代前期，基金会拥有的所有资产只剩下当初的三分之一。

　　造成这种状况的一个重要原因是诺贝尔的遗嘱对基金会的运作有极其严格的限制。比如，诺贝尔在遗嘱中提出，这笔钱只能用于购买政府的债券、发放信贷等没有风险的投资，它严重束缚了基金会的发展。由于利息微薄，再加上连年通货膨胀，克朗贬值，基金会只能靠吃老本来惨淡经营。

　　1946年，瑞典政府减少了对基金会的税收。1953年，瑞典政府又修改了管理规章，允许基金会向更多领域投资。这使得诺贝尔基金会开始逐步转变成一个投资公司，收入也就有了改观。但投资的回报，财富的积蓄，不可能一蹴而就，所以，直到1975年，奖金额还是只有63万克朗，约合十多万美元。

　　到了上世纪90年代，基金会拥有了一批金融和房地产业的投资专家，也取得了在这些领域投资的经验。上世纪80年代以来，由于投资准确，基金会财富开始大幅增长。尤其是上世纪80年代中期以来，瑞典房地产价格暴涨。1989年，基金会的专家们及时做出准确判断，将拥有的房地产，包括二战时为分散投资而购买的房地产和银行业的股票都一起抛出，仅这一项就获得了一亿美元。时隔不久，房地产价格便一落千丈。许多银行和房地产公司在这场风暴的袭击下破产，而诺贝尔基金会却大赚了一笔。基金会拥有资产的真实价值首次超过了当初的3100多万克朗。

　　据基金会总经理索尔曼介绍，进入上世纪90年代后，基金会更大胆地向世界各主要股票、债券市场投入，使收入又不断上升。1991年，在基金会庆祝诺贝尔奖颁发90周年时，各项奖金达到了600万克朗，这笔钱终于与第一次颁奖的金额大体等值，约合一百万美元；1995年达到了720万克朗(约合110万美元)，超过了当年的100万美元。

　　近年来，诺贝尔基金会的年经营收入一直保持在数千万美元。如今，股息和红利的收入已几乎占经营收入的百分之百。2000年，瑞典政府再次调整了诺贝尔基金会的管理规定。按照诺贝尔当年的遗嘱，只有分红和利息才能用于发放奖金，新规定打破了这一限制，允许将出售股票和房产的钱直接用于发放奖金，从而使奖金多了一个更稳定的来源。

　　在诺贝尔基金的发展史上，透明运作也是一个重要的经验。诺贝尔基金会每年都要公布年报，年报详细地记录了每年的投资所获和分布情况。瑞典政府对基金的监管也十分严格，审计委员会的主席是由政府直接任命的。因此，基金的经营从来没有出现过丑闻。100多年来，诺贝尔基金会的运作不仅仅是一部成功管理的历史，也是一部成功理财的教科书。在今天这个理财的新时代，很多投资机构都把诺贝尔基金会的投资策略作为样板来研究学习。

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　　不同版本的遗嘱

　　阿尔伯特·诺贝尔于1896年12月10日在意大利北部的圣雷莫市去世，身后留下了一份著名的遗嘱，这才有了最初的五项诺贝尔奖。

　　事实上，诺贝尔的遗嘱有好几个版本。1889年11月11日，他给一位朋友写信时首次提到了遗嘱问题：“我的一位老侍者总在问，我死后他是否能得到什么。但他哪里知道，我还没立什么遗嘱。我的确写过一次，但又撕掉了。”

　　第二个版本的遗嘱写于1893年。

　　其中，他只写明遗产的20%归他的亲戚、合伙人和男女佣人，一共22位；16%归不同的机构，包括巴黎瑞典俱乐部、斯德哥尔摩学院、斯德哥尔摩医院和卡罗林斯卡医学院。这些钱将组成一项基金，“将利息奖给在生理学或医学领域作出最重要和最伟大发现的人，每三年一次”；余下的64%将赠给斯德哥尔摩自然科学院，也作为一笔基金，将它的年利息奖给在自然科学领域、生理学或医学领域有最重要或具有开创性发现的学者，不论男女，不论瑞典人和外国人，都有资格享受。这个版本里没有提到文学奖。

　　1895年，他又对遗嘱进行了修改，这就是1895年版本。遗嘱说，将其投资于证券的资金组成一笔基金，每年将基金的利息以奖金的方式奖给在过去一年中对人类作出重大贡献的人。奖金分成五个数额相等的部分，其获奖标准分别是：在物理领域有最重要的发现或发明；有最重要的化学发现或改进；在生理学或医学领域有最重要的发现；在文学领域创作出最杰出的理想主义倾向作品；为民族和解、消除或减少常备武装、维护或促进和平进程做了最多或最好的努力。

　　1896年夏天，诺贝尔将这最后的遗嘱版本交给了斯德哥尔摩私人银行，并在巴黎瑞典俱乐部得到见证。在这最后版本中，诺贝尔给他亲戚的财产数额从开始的270万瑞典克朗减到了约100万瑞典克朗。

　　1897年4月26日，负责评选和平奖的挪威议会首先通过了诺贝尔的遗嘱。由于诺贝尔的遗产数额巨大，遗嘱又牵涉到许多人，瑞典的有关机构花了几年时间才分配清楚。与诺贝尔其他四项奖有关的机构卡罗林斯卡医学院、瑞典文学院和皇家科学院分别于1898年6月7日、9日和11日通过了遗嘱。这样，诺贝尔遗嘱才算正式确立。

　　1900年6月29日，诺贝尔基金会的章程正式确定。这一天，也正是诺贝尔基金会正式成立的日子。

　　基金会的理财历程

　　笔者曾采访诺贝尔基金会现任总经理迈克·索尔迈，对基金会的机构及其运作有了一定的了解。诺贝尔基金会的一项重要任务是如何让钱生钱，这样才能保证诺贝尔奖的金额。管钱是很累的，如何让钱生钱而又不致造成损失，这让基金会很伤脑筋。根据1901年瑞典国王批准通过的评奖规则，这笔基金应投资在“安全的证券”上，这也正是诺贝尔本人的初衷。对“安全的证券”，当时人们将其理解为“国债与贷款”，也就是以固定的财产作抵押，中央或地方政府作担保，能支付固定利息的国债或贷款。那时有许多国债都以黄金来支付利息。股票市场则碰都不能碰，因为它风险太大，弄得不好会“血本无归”。

　　基金会在前50年遇到了许多挫折。税务问题是其中之一。

　　基金会成立的时候，人们还没想过税收问题，尽管诺贝尔遗嘱监护人一直要求对该基金会的投资活动进行税收豁免，但没人理会。1914年以前，基金会交纳的税率为10%，还勉强能维持。到了1915年，瑞典政府通过了一项“临时国防税”，使基金会的交税率成倍提高。1922年，当年的累征税负超，已大于1923年的诺贝尔奖金了。所以，1923年的奖金创下了历史最低值。

　　从此以后，关于是否该给基金会免税，一直是瑞典议会的议题。这场旷日持久的讨论持续了几十年。直到1946年才有了结果：议会同意基金会享受免税待遇。瑞典议会的这一决定，也感染了美国人，美国规定从1953年起，诺贝尔基金会在美国的投资活动享受免税待遇。

　　基金会的投资开始从保守转向积极。1953年，政府允许基金会可独立进行投资，可将钱投在股市和不动产方面。这是基金会投资规则的一个里程碑式的改变。20世纪60、70年代，如以瑞典克朗计，诺贝尔奖金数额的确增加了许多，但因瑞典克朗数次贬值，奖金的实际价值并未增多，诺贝尔基金的数额也是如此。到了80年代，股市增长迅速，基金会的资产不断增值，不动产也在不断升值。但在1985年，瑞典又提高了不动产税，使得基金会的收益大打折扣。两年后，基金会作出一项重要决定：将基金会拥有的所有不动产转到一家新成立的上市公司名下，这家公司有个有趣的名字叫“招募人”。后来，基金会将持有的“招募人”公司股票全部出售，这正好赶在1990年初瑞典金融危机爆发之前，于是大大发了一笔。

　　2000年1月1日，基金会的投资规则有了新的改进，允许将资产投资所得用于颁奖，而不像过去那样，用来发奖金的钱只能来自于直接收入，即利息和红利。它也意味着基金会可将更高比例的资产用来投资股票，以获得更高的回报和更高的奖金数额。

　　按照诺贝尔当初的意愿，较为理想的诺贝尔奖金额，应能保证一位教授20年不拿薪水仍能继续他的研究。1901年的诺贝尔奖金数额为15万瑞典克朗，即相当于一位教授20年的工资。此后，奖金数额不断缩水，到了20世纪30年代，诺贝尔奖金已只相当于1901年的三分之一。以后，诺贝尔基金数额虽逐年扩大，但因瑞典克朗的数次贬值，一直到不了1901年的水平。直至1991年才首次超过1901年时的实际价值(按1901年价值计，约为3100万克朗)。那年以后，诺贝尔奖金一直在100万美元左右。现在，诺贝尔基金已增长到40亿瑞典克朗。

　　由于诺贝尔基金会理财有方，世界上许多国家也纷纷效仿。设于1985年的日本两项大奖“日本奖”和“京都奖”，以奖金数额论，与诺贝尔奖属一个档次。他们就是根据诺奖的模式设立和操作的。为此，他们还为诺贝尔基金会捐了巨额的资金。1985年4月20日，日本科学技术基金在举行首届颁奖仪式后，为瑞典诺贝尔基金会设立一项特别奖，奖金为4500万日元，以“认可诺贝尔基金会自1901年以来在促进科学与国际理解上所起的作用”。1985年11月10日，京都的INAM0RI基金会将首届“京都奖”颁给了诺贝尔基金会，以“按照诺贝尔奖的精神推动科学、技术和艺术发展”。另外，瑞士的巴尔赞(BALZAN)基金会，也将其设立的首届大奖，约100万瑞士克朗奖给诺贝尔基金会，恭贺诺奖成功运作60年。

　　二十世纪科学的缩影

　　诺贝尔奖之所以能有今天的至高无上地位，其奖金可观是其原因之一；它几乎没有放过任何公认的最有成就的科学家，则是原因之二。有个形象的比喻：物理、化学和医学三个领域最优秀果实都被放入了诺贝尔奖的篮子里。从20世纪20年代开始，诺奖授给了物理、化学与医学领域公认最优秀的科学家，从大科学家爱因斯坦、量子物理的创始人普朗克到居里夫人等20世纪最杰出的物理学家，都是诺奖的获得者。还有一个更重要的原因，就是诺奖对自然科学本身的发展，产生了巨大的影响。用瑞典皇家科学院秘书长、担任诺贝尔生理学或医学奖评委十多年的埃林·诺尔比教授的话说，诺贝尔奖描述了一部科学发展史。

　　多年来，诺贝尔奖评选的一个突出特点是通过对重大科学成就的肯定与充分重视，引导科学研究的正确方向。有一个典型的例子，1979年，有三位科学家预言存在W和Z粒子。意大利科学家鲁比亚受此启发，对他的学生们说：“好吧，现在让我们来努力找到这两种粒子，然后前往斯德哥尔摩领奖。”果然，1983年他与另一位科学家一起获得了成功，1984年如愿来到了斯德哥尔摩。

　　布兰登教授说，在过去的近百年中，诺贝尔奖获得者群体就像是一棵茂密的“家庭之树”，前代获奖者们不断指点迷津，使得大树不断长出新的枝桠，茁壮的枝桠上又不断发出更多的嫩芽，科学之树因此而不断茂盛。

　　评选的第二个特点是注重基础科学的研究。1912年，瑞典科学家达伦因发明航标灯自动调节器而获得物理学奖，同时他利用多项专利注册成立公司，成了一名百万富翁。他的获奖，引发了关于诺奖评选重点的一场大争论：是否应该给拥有技术发明专利、获利甚丰者授奖？

　　十多年后，诺贝尔基金会有了定论：物理、化学与医学三项奖将主要授予在基础学科研究方面有重大发现的教授或实验专家。依据之一，基础学科研究的不断深入，能进一步加深人类对世界的构成，对宇宙与生命的认识。譬如W和Z两种基本粒子的发现，虽不能像制造一台实用的机器那样为人类服务，但它们对人类认识自然界具有非常重大的意义。依据之二，重大的技术发明固然能造福人类，但技术拥有者通过技术的推广已获巨大经济效益，近百万美元的奖金对他们来说可能只是添个数而已，可对于大学或实验室里的教授们来说，一百万可是笔大数目。

　　这一原则在物理学领域一直得到遵守与坚持，几乎百分之百的物理学奖得主都是大学教授或实验室里的学者，他们没有自己的实业或公司。以目前教授们的工资来说，如是一人独享奖金，的确相当于20年的薪水收入，仍然符合诺贝尔的初衷。在化学或医学领域，虽有一些得主也拥有自己的发明与专利，但评委会选择的也大都是学院里的研究专家。

　　有关奖牌的轶事

　　1901年，发明X射线的德国科学家伦琴(Wilhelm Rontgen)收到瑞典的一封来信，请他前往斯德哥尔摩领取诺贝尔物理学奖，而这位在慕尼黑任教的教授回信说，斯德哥尔摩路途遥远，必须得向校长请假才行，麻烦得很，将奖牌与奖金寄过来行不行？瑞典的答复是：奖牌不能寄，还是跑一趟吧，你可以得到一大笔奖金。伦琴终于来到了斯德哥尔摩，但他也许真的很忙，领到奖金与奖牌后立刻就要打道回府了，连获奖后例行的讲座也取消了。

　　三十多年后，在德国发生了一件更有趣的事：有两位科学家，劳厄和弗兰克，曾获得1914年和1925年的物理学奖，德国纳粹政府要没收他们的诺贝尔奖牌，他们辗转来到丹麦，请求丹麦同行、1922年物理学奖得主玻尔帮忙保存。1940年，纳粹德国占领丹麦，受人之托的玻尔急得团团转。同在实验室工作的一位匈牙利化学家赫维西(1943年化学奖得主)帮他想了个好主意：将奖牌放入“王水”(硫酸与硝酸混合液)中，纯金奖牌便溶解了。玻尔于是将溶液瓶放在实验室架子上，来搜查的纳粹士兵果然没有发现这一秘密。战争结束后，溶液瓶里的黄金被还原后送到斯德哥尔摩，按当年的模子重新铸造，于1949年完璧归赵，当时弗兰克工作的美国芝加哥市还专门举行了一个隆重的奖牌归还仪式。