买基金、购房产：看看外国人理财有哪些高招

Martin

追求利润最大化是每一个投资者永远的目标，人个理财也是如此，无论在任何一个国度。目前，国内金融业的飞速发展吸引不少市民加入了投资理财的队伍，各具特色的理财产品和多样的投资渠道令人目不暇接。但是，由于个人理财在我国仍处于起步阶段，投资者需要汲取更多的经验。本组报道以美国、德国和俄罗斯3个国家为例，向读者介绍外国人是怎样理财的。

    购买共同基金：老美的理财方式

    作为世界最大的市场经济国家，美国的投资品种非常发达，房产、基金、股票、债券和外汇等投资方式应有尽有。而对大众来说，最普遍的理财方式就是购买共同基金。

    美国投资公司协会的数据显示，2006年约有48％的美国家庭持有共同基金，基金持有人达9600万人，即平均每3个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中，共同基金占据的比重高达47％。

    在美国，投资共同基金的往往是在投资意识、能力、经验甚至年龄上都比较成熟的一个群体。一项调查显示，美国70％的基金投资者至少有10年“基龄”，自然年龄中位数是48岁，家庭金融资产中位数为12．5万美元。

    在美国，基金业特别是共同基金已成为最大的金融机构体系，并对人们的日常生活有着举足轻重的影响力。那么，为何美国人如此青睐共同基金？这要从其市场收益、投资安全性和养老金体制说起。

    根据美国投资公司协会的调查，在1997年到2006年的10年里，平均有近80％的受调查基金持有人表示，共同基金优异的市场表现是他们青睐共同基金的首要因素。而美国共同基金的表现确实也不负众望。2006年美国股票型基金的平均收益高达15％，是当年银行利息的3倍。其中，投资中国和印度等亚洲新兴市场的基金回报率更是高达36．9％，让基金持有人笑逐颜开。

    对投资安全性的要求也是美国人热衷共同基金的一个重要原因。虽然直接投资股票有可能比基金获得更多的收益率，但在资本市场上，风险与收益是息息相关的。一般民众对于数以千计的股票和债券无所适从、难以判断。如果购买基金，可以让专业化的投资团队来替自己完成保值增值，还可以通过组合投资实现投资的多元化，分散投资风险。

    在投资理念上，美国人比较崇尚股神沃伦·巴菲特的投资哲学：“买进被市场低估的股票，长期持有以获利”。数据显示，美国基金持有人自上个世纪80年代牛市以来的平均持有周期是3－4年左右，这反映了美国基金持有人将基金视为理财工具，而非短线炒作工具，他们通常不会随短期市场波动而频繁进出。

    对一般家庭而言，投资是个人理财的主要领域，而银行往往成为最重要的“投资顾问”。银行可以根据客户的资产状况和对风险的承受能力提供专业的个人投资建议，帮助客户选择股票、债券、保险和储蓄等金融品种。

    此外，银行还为个人客户提供了投资渠道。以记者所开户的花旗银行德国分行为例，该行为客户提供方便快捷的网上和电话有价证券交易通道。客户可以买卖的产品包括在德国证券交易所上市的股票、期权、债券及投资基金等金融产品。此外，为方便投资者决策，花旗银行还针对有价证券推出了详尽的信息和分析工具。包括实时走势、图表、信息以及股票、养老金、期权、投资基金、货币的搜索和分析功能等。

    依靠银行：德国人投资渠道

    共同基金对普通德国人的吸引力也在不断增强。平均每10户家庭中就有3户购买了共同基金，德国人在基金方面的投资额约为人均7000欧元。

    为增加个人客户的选择，德国银行还对传统的储蓄业务进行开发，引入投资的内容。德国邮政银行目前便推出了多种集投资和储蓄为一体的服务产品。例如，一款“邮政银行股市胜利者”产品，客户只要在个人储蓄账户里存入最低2500欧元，除了获得1％的保底利率外，每周还可根据美国、日本和欧洲股市的指数涨跌，获得额外的浮动收益，最高收益率可达5％。

    购置房产：俄罗斯人理财首选

    俄罗斯人投资理财的方式很多，包括将钱存入银行、购置不动产、炒股、购买黄金首饰等。但从目前情况看，购置房产已经成为多数俄罗斯人投资理财的第一选择。

    近年来，俄罗斯房价迅猛上涨。飞涨的房地产价格使莫斯科在2006年成为世界生活费用最高的城市。去年俄全国住房平均价格比2005年上涨17％，首都莫斯科的涨幅则达到24％。据俄联邦统计局提供的资料，去年12月份，莫斯科新房的平均价格已经超过每平方米3200美元。据业内人士预测，今年俄罗斯的房价还将继续上涨。

    房价上涨使越来越多的俄罗斯人相信，购房是实现自有资金保值增值的重要途径。根据俄一独立社会调查机构的调查，在2005年1月，有44％的被调查者表示购房是其个人理财的首选。到2006年2月，这一比例已经超过50％。不过，也有专家发出了警告，房价有涨也会有跌，个人投资者不宜盲目投资房市。

    除购房外，将手中闲钱存入银行也是俄罗斯人的重要选择。近年来，得益于国际石油价格走高，俄经济形势持续好转，金融机构的实力和信誉也得到加强。这些因素促使俄金融机构吸收的居民存款大幅增加。

    随着俄居民收入的增加，投资股市也开始成为个人理财的另一个重要选择。近年来，由于国际能源市场行情对俄罗斯有利，俄股市呈现出强劲上涨的势头。在去年的最后一个交易日，俄证券市场RTS指数达到创纪录的1921．92点，比上年增长了70．75％。而专家预计，今年RTS指数将继续保持上涨的势头。

    目前，在俄股市起主导作用的主要是机构投资者，自然人所占比例较小。不过，俄罗斯联邦金融市场局局长维尤金认为，随着股市吸引力的提高，今后俄股市中的私人投资者数量将会增长，这已是大势所趋。