试论分红保险在家庭投资理财活动中的作用

Martin

　　伴随着中国二十多年的改革开发的进程，今天中国普通老百姓的家庭也过上了小康富裕的生活。手中开始有了余钱，如何能够让实实在在掌握在自己家庭手中的钱在现在和未来长达几十年的家庭生活中始终安全地保留在自己的手中，如何能够让钱生钱，不断创造和积累家庭财富，有效抵御通货膨胀，做到现有家庭资产的保值增值，已经成为每个家庭十分关注和必须解决的的重要课题，家庭投资理财活动已经走进了千家万户的寻常百姓家。与此同时，国内多家寿险公司在市场上推出了分红保险，为家庭投资理财活动提供了新的渠道和工具。分红保险在经历了国内资本市场持续低迷和异常火爆的水火两重天的考验后，其自身独有的特质让它在家庭投资理财活动中所发挥的作用得到了充分的彰显，越来越受到了普通家庭和已经走上了富裕生活道路的有钱人家庭的喜爱。分红保险也必将随着时间的推移日益得到认可，为中国老百姓家庭的理财活动提供更多的帮助。

　　一．分红保险的起源和在西方发达国家市场运作中的实际效果

　　早在1776年分红保险就在英国诞生了。1920年美国第一款分红保险推出在市场上成功运作至今也已八十多年，分红保险可谓源远流长，经久不衰。分红保险是寿险公司为抵御通货膨胀和利率频繁变动而精心设计的寿险险种。在利率高度市场化的西方发达国家，精明的投资者经过反复的市场实践，认可了分红保险产品这一最佳的规避利率风险，长期保全保值增值资产的的投资理财工具。分红保险已成为世界保险市场的主流产品，在香港分红保险占到市场份额的90 %，在德国分红保险占到市场份额的 85 %，在北美地区包括美国占到市场份额的80 %，分红保险历经数百年而长盛不衰，成为百姓必备的家庭投资理财产品。

　　二．中国寿险市场推出分红保险的历史背景

　　进入新世纪，中国经济发展明显呈现出加速的态势。2002年中国人均GDP首超1000美元表明中国的经济成长进入到了一个新的历史阶段。中国的老百姓充分享受到了改革开放所带来的巨大实惠，个人收入和家庭资产明显增加。与此同时，在老百姓的日常生活中也遭遇到了在过去的生活中从来没有碰到而在今天乃至未来的相当长的时间里必然遇到的一些重大的问题，诸如子女教育费用的筹划、医疗健康基金的准备、未来养老金的筹措、人生意外风险的规避，这些问题原来由国家承包解决，而今天中国新的社会保障机制还没有真正有效的建立和健全，势必只能由老百姓自己掏钱解决，于是大量家庭就被迫把家中的余钱存储起来，以应对未来生活中必然出现的这些需要大量花钱的问题。同时老百姓也在市场上努力寻找和渴望新的有效解决办法。正是在此基础上，现代商业寿险所提供的像子女教育保险、医疗健康保险、养老保险、提供意外风险保障的保险借助这个契机迅速走进了千家万户，通过十多年的发展，这些传统险种已经成为了老百姓家中的必备品。所以传统寿险在过去短短十年左右的时间里在中国获得如此快速的发展决不是历史的偶然，而是一种历史的必然。更重要的是此时中国的金融资本市场出现了重大变化，一方面和国际上其它国家一样，中国的银行存款利率进入了下降通道，存款利率不断向下浮动，对寿险公司来说，原来那些较高预定保单利率的传统险种给公司带来了严重的利差损，必须想法加以解决；另一方面老百姓在银行的储蓄存款余额不断攀升，投资理财的需求日益增加。但在面临通货膨胀，银行存款利率呈负利率的状态下，却发现尽管把钱存在银行里资金本金安全但钱的货币购买力却在不断隐性的缩水和贬值，更不用说保值与增值了，迫切地希望能够找到一种新的理财工具既能带来家庭现有资产本金的安全，又能在未来中长期的家庭投资理财活动中能够有效的解决各种人生意外风险、财务风险、经济风险和法律风险，并能真正去应对市场利率的频繁变化，有效抵御通货膨胀，做到现有资产的保全保值增值。正是顺应了寿险公司和家庭理财活动内外两个方面的需要，以中国人寿为代表的国内多家寿险公司高瞻远瞩，遵循企业产品和服务总是要比消费者现有消费意识提前一步的市场营销规律，及时地在2000年在国内寿险市场上率先推出了分红保险，一石激起千层浪，分红保险迅速走红大江南北，其市场占有率快速提升，短短几年就超越了传统寿险市场的占有份额。但在随后经历中国资本市场极度低迷和异常火爆的水火两重天的严峻考验下，分红保险的一些内在问题开始显露出来:为什么分红保险的最初若干年分红水平不如想象的那样高而是相对比较低？分红保险的红利水平在未来中长时间的运作中是否有保证？分红保险在家庭投资理财工具组合中到底能起到那些其它金融投资理财工具所无法达到的功能？分红保险的本质到底是什么？说它能在家庭投资理财活动中尤其是中长期过程中能够真正抵御通货膨胀做到现有资产的保全保值增值，到底是怎样做到的？在火爆的资本市场上无论是直接投资股市还是简接投资基金或投资于房地产市场都有很高投资回报的情况下，分红保险作为一种理财工具是否依然在家庭投资理财活动中具有不可或缺的价值而值得长期拥有？这一系列的问题开始困扰着寿险公司的众多营销业务员，更给已经购买了分红保险的客户带来了许多疑虑，也给准备购买分红保险的准客户埋下了阴影，如果不能及时解决这些问题，从理论层面上给出具有信服力的解释，那么分红保险的销售必然会遇到前所未有的困难。而事实上上述诸多问题只要我们能够真正了解家庭投资理财的基本规律，充分认识投资与理财的重大区别和所要达成的不同目的，了解清楚各种不同的投资理财工具在家庭投资理财活动中所能发挥的不同作用就一定能够迎刃而解，分红保险也必将迎来更快的发展，在家庭投资理财活动中扮演越来越重要的角色。

　　三．从家庭投资理财活动中必须遵循的基本规律看分红保险的价值

　　要了解分红保险到底是如何在家庭投资理财活动中发挥作用的就必须透彻地掌握家庭投资理财活动的目的、应遵循的原则和基本规律。

　　其实做家庭投资理财的目的就是为了制定并履行完善的财务规划，在人生的各个不同阶段适时的得到财务支援，以达成人生的各种目标。

　　总的来说家庭投资理财有两大目标:也就是第一如何在生前不断的创造和积累家庭资产；第二如何将身前一辈子打拼而积累的资产顺利地实现身后安全完整的转移。也就是我们通常所说的创造财富、保存财富、转移财富，从我要赚钱到我要一辈子富裕到我要世世代代富裕。为了达成这两个目的，就需要在日常的家庭生活中做好财务规划。事实上只有在通过投机和投资活动完成了资本的原始积累，拥有了人生的第一桶金后，理财才会真正进入到普通老百姓的日常生活中。

　　家庭投资理财最重要的两个方面一是规避风险，二是获得收益。所谓规避风险包括两层含义即第一在未来漫长的家庭生活岁月中当出现重大的经济风险、财务风险和人身意外风险时通过之前的有效的投资理财活动所建立起来的家庭保障机制可以顺利的提供必要的财务支持，从而保证基本的生活品质不下降；第二对现在实实在在掌握在自己手中的资产要能够应对经过较长时间的通货膨胀的过程后依然能够拥有当初所有的货币实际购买力，从而真正做到现有资产在未来的保全保值和增值，也就是要规避掉由于通货膨胀所带来的现有资产的隐性的缩水和贬值。所谓获得收益也就是要达成现有家庭资产的不断增加，同样有两层含义即第一通过投资理财活动获得现有家庭资产总量上的增加；第二更重要的是现有的这些资产的价值不仅不能在经过较长岁月后有隐性的贬值更要能够战胜通货膨胀的影响，真正做到资产的实际货币购买力得到增加。为了实现这两个目标，就必须真正明白投资和理财的本质区别：所谓投资是指现有资产在一个较短的时间里（通常指一年）能够获得多少的增值，也就是考虑资金在一段时间使用后所产生的实际回报率，一般来说投资回报率与潜在风险成正比关系。所谓理财它并不太关注现有资金在短期内有多少增值，它首先考虑的核心问题是如何确保现有资产的本金安全，在本金安全的基础上追逐长期而稳定的收益，真正做到现有资产在经过相当长时间后依然能够做到货币的实际购买力不下降而且有提升。所以投资不等于理财，两者考虑的核心问题有明显的区别，因此做投资和做理财就需要运有不同的工具去加以实现。

　　在家庭投资理财活动中，我们必须充分了解和掌握三座金字塔的原理和实质。可以说这是指导家庭投资理财活动最重要的基础理论知识。掌握了它，在家庭投资理财中出现的一些明显误区和问题就可以得到轻松解决。

　　第一座金字塔是指家庭投资理财工具金字塔，简单的表述是：金字塔的塔基是指银行储蓄、国债、保险这样三个理财工具;往上一层是指房地产、股票和基金这样三个投资工具；再往上一层是指收藏、贵金属等投资工具；金字塔的塔尖部分包括外汇，期货和收藏品等投资工具。在这个金字塔中蕴含了一条铁的经济规律，那就是从金字塔的塔基往上走，越到上层它对投入的资金的本金造成的威胁越大，也就是说本金是有可能亏损的甚至造成严重亏损，但其潜在的投资回报率也在不断的提高；相反从金字塔的塔尖往下走，越到下层特别是最底层这些理财工具几乎对资金的本金不构成威胁，本金异常安全，但这些资金的货币的实际购买力在通货膨胀的影响下却在不断的下降。因此对于今天的中国老百姓家庭在做投资理财的活动时，就必须面对精彩复杂的投资理财的各种工具，从中选择出能够适应自身家庭的特殊财务状况，为我所用的一个投资理财工具的组合。我们必须遵循既要保证现有家庭资产本金的安全又要能够带来现有资产的不断增值的原则，做到平衡、有序、有度。

　　第二座金字塔是指构筑家庭现有资产能够有效保全保值增值的各个层面，最终借助财务的有效合理规划满足家庭在各个不同阶段对资金的需求，实现家庭生活的幸福美满。简单的表述是金字塔的塔基是保障层面，做保障层面的目的是为了应对在未来长达几十年的家庭生活中，一旦突然出现了巨大的经济风险、财务风险和人身意外伤害风险时，能够凭借着保障层面的有效构筑，确保现有的家庭生活水平能够维持相当长的时间而不会急剧下降，甚至重新回到贫困的经济生活中去，所以保障层面的构筑是整座家庭理财金字塔的塔基，它不求现有生活水平的提升而是解决确保现有生活水平不下降，其重要性也就不言而语了，构筑保障层面我们可以动用的工具无一例外是现代商业保险，包括各种人寿保险和财产保险，如健康险、失能险、分红保险，家庭财产保险。保障层面的上一层是储蓄层面，做储蓄层面的目的是为了应对在未来3到5年的较短的时间里，一旦出现需要动员巨额现金来应对突发事情时能够确保这笔资金迅速及时安全有效的取得。构筑储蓄层面的工具包括银行存款、国债、人寿保险。在保障和储蓄两个层面上我们发现现代商业寿险占据了重要的地位，同时也承担着重要的职责。特别值得指出的是在今天美国中产阶级的家庭理财活动中，每个家庭至少拥有20万美元以上的分红保险单，这一事实充分说明了分红保险在家庭投资理财活动中发挥着重要的功能。在储蓄层面上面是成长层面，也就是借助有效的投资工具来获得现有家庭资产的稳健增长，其中被应用的比较多的工具有股票、基金、房地产等。同样值得分享的是在美国中产阶级做这个层面的家庭理财活动时大量应用了基金这个工具，因为现代人有一个非常先进的理财理念就是借助机构专家的时间、智慧、优势来为我们个人打理钱财，达到借力生财的目的。事实上，机构专家运作的基金无论是在资金面、信息面、技术面、运作面等各个方面都具有我们个人所无法企及的优势，从而可以带来更多更高的投资回报。其实从上面的分析中我们已经看到了分红保险和股票、基金、房地产等投资工具在家庭投资理财金字塔的各个不同层面上发挥着不同的作用，他们之间不仅不是矛盾的，相反是有机的统一，相辅相成，互相配合，成为家庭投资理财组合工具中的重要的组成部分。在成长层面上面是金字塔的塔尖部分也就是风险投资层面，做这个层面的目的就是追逐现有家庭资产在较短的时间里能够得到快速增长，动用的工具主要包括像收藏品、外汇、期货等。很显然，当家庭投资理财金字塔的下面三个层面做得越到位，那么我们做风险投资的底气就越充足，抗风险的能力就越强大。相反，如果我们没有有效构筑家庭理财金字塔的塔基保障层面和储蓄层面以及成长层面，那么当风险投资的风险真的降临时必然导致的结果是家庭经济的彻底崩溃，原有的较好的生活水平一去不复返，重新坠落到贫穷的生活状态中去。

　　第三座金字塔是指各种不同的投资理财工具在现有家庭资产的有效配置中各占有的比例和份额。在西方发达国家，家庭投资理财活动已经有了较长的运作时间，也形成了经过市场反复实践检验被证明行之有效的各类投资理财工具在现有家庭资产中的运用比例。例如债券、银行储蓄存款、保险会占到现有家庭资产的7/16约43％；房产、基金、绩优股占到现有家庭资产的5/16约31％；贵金属、一般股票占到现有家庭资产的3/16约19％；期货、外汇、收藏品占到现有家庭资产的1/16约7％。相信这样的一个家庭资产配置的组合比例一定会对刚刚起步从事家庭投资理财活动的中国老百姓带来极大的启发和借鉴作用。更为重要的是在这座金字塔中清楚的把家庭投资理财活动的几个重要原则展现的淋漓尽致，那就是家庭投资理财活动必须遵循“组合投资风险分散”、“资产的良性组合是未来家庭理财的关键”、“鸡蛋不要放在一个篮子里”、“至少拿出现有家庭总资产的20％通过储蓄性保险来运作才能给已有的家庭资产建立一道最低的财产安全保障线”。综上所述，我们已经清楚地认识到在家庭投资理财活动中是需要动用各种不同的工具来为实现各个不同的家庭投资理财目标服务的，只有通过各种工具的有效组合和配置才能实现家庭投资理财活动所要达成的各种目标。而在这其中，现代商业保险所提供的分红保险由于其本身所拥有的特质正越来越被普通老百姓所认识、认同、购买，由此就越来越走进千家万户，在中长期的家庭投资理财活动中发挥着日益重要的作用。

　　四．分红保险在家庭投资理财活动中的真正作用

　　那么分红保险到底是如何在家庭投资理财活动中发挥作用的呢？又发挥了哪些作用？为了能够对这些问题有个透出的解答，有必要对分红保险的本质作一个彻底的剖析。

　　其实早在2000年国内多家寿险公司不约而同的推出分红保险这个寿险新产品，是赶上了中国老百姓家庭金融资产重新“洗牌”的大好时机。由于我国社会保障体制和收入分配方式改革持续深入,增强了城乡居民对未来收入和支出预期的不确定性，同时当时的中国投资市场持续低迷，个人投资渠道不畅, 使得资金长期沉淀于银行储蓄。自1997年之后的城乡居民储蓄存款余额的年均增长率高于同一时期GDP年均增长率近10个百分点。从城乡居民踊跃认购国债可见，市场对利率高于银行存款、风险相对较低的投资品种有着极大需求。从当时中国老百姓家庭金融资产的分布就可以清晰地看到银行存款的占比高达71％，而股票占8％，国债占6％，现金占11％，保险仅占区区4％。而从储蓄存款意识专项调查数据中则让我们看到中国老百姓十分偏爱银行储蓄存款的动机或想要达成的目的排在第一位的是资金本金的安全，占比高达52％，排在第二位的是应急需求，占比是21％，排在第三位的是子女教育、养老、医疗等问题的合理解决，占比是17％，而真正把它当作一个金融投资工具的占比仅仅只有6％，其它4％。所以老百姓把大量的钱通过银行存款的方式来运作从根本上来讲就是为了确保资金本金安全，应对在未来的日常生活中面临的四大社会热点问题，以及作为家庭投资理财活动中的一个基本工具。

　　尤其是当中国的银行存款利率真正进入到负利率的时候，老百姓明显感觉到了银行利存款负利率的危害，名义利率和实际利率的差距与每年CPI指数相对比后就发现了放在银行里的这些存款正在不断的隐性缩水，钱存在银行里短期内安全方便，但长期却是最危险的方式，因为看起来这些资金的本金是安全的，而实际上其货币的购买力却在不断的下降。因此中国老百姓迫切的需要在市场上寻求到一种能够应对市场利率频繁变动，有效抵御通货膨胀，在未来中长期的家庭投资理财活动中真正做到现有资产的保全保值增值的理财工具。由此被老百姓十分喜爱的银行存款这个理财工具开始降温，而分红保险作为对传统储蓄概念的颠覆和建立储蓄新概念的基本特质开始在市场上崭露头角，并迅速地得到了市场的认同而获得了前所未有的大发展。

　　传统储蓄给存款者提供了一个基本帐户，提供了本金安全，到期付息和扣缴利息所得税的基本功能。而分红保险除了同样给这张保单的持有人提供了银行储蓄存款相同的功能外，更兼具借助机构专家投资活动所取得的高收益每年分享红利的权利，更提供了任何其它金融理财工具都不具备的唯有保险才具有的高额人身保障，同时根据国家相关税法的规定，从分红保险单上获得的每一项收益都免税。

　　究其实质，绝大多数的分红保险的险种都给客户提供了三个户帐户，即保障帐户、保证收益帐户和浮息分红帐户。其中保障帐户提供了两个功能：第一较高的人身意外风险保障；第二晚年XX周岁的时候一次性返回的大笔现金，作为投资给自己的养老金。因此这个帐户的特点是一旦投资，一劳永逸。保证收益帐户就是每N年根据保险金额给该张保单的投保人提供了X%的保证收益。该帐户具有三大特点，第一在保单交费期内是边投资边还息；第二收益保证、固定；第三保证收益会大于前期的投资，从而让客户成为这张保单的最大受益者。浮息分红帐户也有两大特点：第一当年分红帐户可分配赢余的70％以上全部归分红保险客户；第二如果不把当年的红利拿出来，可以放在红利帐户里采用累积生息享受利滚利、计复利的利益，从而拥有了和股东同样的分红权利。在这里需要特别强调的是分红保险险种设计中应用了一个在我们日常家庭投资理财中最需要被采用却最不能被我们应用好的理财工具也就是复利。正是复利的使用才让分红保险在家庭投资理财的中长期过程中能够让现有资产呈现出几何级数的倍增效应，从而能够真正解决因通货膨胀所带来的现有资产的不断贬值和缩水，实现现有资产在未来几十年后拥有同样甚至更高的货币购买力，从而实现保全保值增值资产的目的。分红保险在家庭投资理财活动中所具有的其它金融理财渠道所没有的特殊功能由此彰显无疑，发散出迷人的魅力。

　　正是分红保险具备的以上特质，才让它在家庭投资理财活动中扮演着越来越重要的角色，分红保险的真正作用表现在：

　　第一借助机构专家的投资活动，借力使力，借力生财；

　　第二面对市场上利率的频繁变动，却能做到水涨船高，从而真正有效抵御通货膨胀给现有家庭资产带来的隐性贬值，做到资产长期的保全保值和增值；

　　第三在家庭的一生财务规划中，分红保险利用它特有的三大帐户，在家庭不同成员的各个不同的年龄段解决各种特定的问题时，及时提供所需资金，诸如子女在漫长的二十多年的受教育的过程中教育经费的合理安排；一旦自己或家庭其它亲人遭受重大疾病时能够在最短的时间里准备好挽救生命所必须的医疗资金；在人生步入漫长的养老阶段，在不能更多的创造财富却需要动员大量养老金的时候而为之所做的养老金筹措准备；在一个家庭主要收入来源者突然因意外身故，他们的亲人和孩子在承受着巨大的精神痛苦时能否保证其物资生活条件却不会迅速下降而必须准备好的维持资金。在这些方面分红保险无一例外的起到了关键作用；

　　第四在中国最先致富起来的富人的家庭投资理财活动中，如何真正建立现有家庭经济的稳压器和高额资产的护身符，分红保险在资产转移，合理节税，保障财富，创造现金等多个方面提供了极大的帮助。同时分红保险所特有的保单借款功能和保单抵押贷款功能让客户在急用现金时方便融资，更能做到资金的二次运作，实现效益最大，从而真正做到高额现金为我所有，这也是为什么分红保险能够在家庭投资理财金字塔的储蓄层面扮演越来越重要的角色的真正原因所在。

　　五．分红保险销售过程中呈待解决的若干认识问题

　　（一）分红保险能够真正有效抵御通货膨胀的关键因素是什么？

　　1.险种设计本身确保资金本金安全，最大限度满足了家庭投资理财的第一需求点也就是保证现有资金的本金安全；

　　2.借助机构专家的投资活动并通过分红的形式取得个人无法企及的高收益，真正做到了机构理财，借力生财；

　　3 .复利的运用借助时间长度的累积使现有的财富在未来几十年后呈几何级数增长，因此即使面对市场利率的频繁变动，依然能够有效的抵御通货膨胀，确保现有资产的货币购买力在几十年后依然同等拥有甚至更高，真正做到了现有资产在未来的保值增值，从而达成家庭投资理财的根本目的。

　　（二）为什么最初若干年分红水平比较低？

　　其实世界各国只要销售分红保险都会呈现出在购买分红保险最初的6到8年的时间里分红水平相对比较低的状况，而随着时间的推移，分红水平会一路高涨，维持在一个相对良好的收益水平上这样一个基本分红走势。而在最初若干年分红水平相对较低究其原因有：

　　1.开办新的寿险公司、推出新的寿险险种一般来说寿险公司都需要付出高额成本，最初若干年所收到的保费能够真正投入资本市场运作的资金数量有限，因此难以取得较高的分红收益。

　　2.国内寿险公司分红保险险种推出身不逢时，遭遇中国资本市场最低迷的时期。从2000年下半年一直到2006年年初中国股市始终在漫长的下跌通道中运行，即使在国务院和保监会陆续放开保险公司资金运作渠道后，其结果是运作在股市中的资金不仅没有取得较好的投资回报，相反确带来了相当数额的帐面浮亏。

　　3.中国寿险公司的巨额资金的运用过去长期受到《保险法》等有关法律和国家相关政策的严格限制，投资渠道不畅，资金无法充分运作，仅能获得较低的稳定收益，因而也难以给分红险带来较高的红利分配水平。

　　4.投资资金在项目建设期内不可能取得较高的投资回报，即使是投入到国务院特许的一些重大的国家基本建设项目中去。其实稍有投资常识的人都知道，在项目的建设期内是无法取得较高的投资回报的，只有等到项目完工，真正进入到商业化运作轨道后才能带来源源不断的丰厚回报。

　　（三）为什么红利在未来较长的时间里是一定有保证的？

　　1.中国寿险市场上分红保险的销售已经走过了最初分红水平较低的年度。现在能够投入到资本市场上运作的资金越来越多，资金实力的雄厚足以让寿险公司在资本市场上呼风唤雨，成为真正最大的赢家。中国人寿在海外成功上市和回归国内A股市场后所取得的出色的投资回报就是最好的明证。由此分红保险的红利分配水平也会逐渐稳步上升。

　　2.2006年“国十条”的出台，解除了困扰中资寿险公司资金运作的瓶颈，目前国内寿险公司的资金运作渠道已基本上和国际接轨，凡是国外寿险公司的资金可以运作的渠道中资寿险公司也同样拥有，因投资渠道不畅而带来的资金运作效率不高，投资回报较低的局面已不复存在，可以预期的是伴随着中国经济的日益发展和强大，寿险公司作为这个阶段国家重大基本建设项目的资金提供者也必将分享由此带来的高额回报，分红保险的红利分配水平也势必一路高涨。

　　3.中国迎来了分红保险最黄金的年代。中国寿险业正进入黄金般的积累阶段，而这将使在寿险公司可长期享受到快速增长的资产所带来的投资收益。与中国不同，欧美市场已处于支付阶段，需要为此承担大量的后期给付。相比之下，在中国的寿险市场刚刚起步，正迈入黄金期。根据保险深度进行测算，这一阶段将持续10到15年。而这一背景将让寿险公司从中受益。寿险公司通过战略投资于优质和领先的企业，从而分享中国经济高速成长的成果。同时寿险公司通过提高资金运用水平，增强资产管理能力，深化体制改革，转变增长方式，健全市场体系，增强竞争能力等各种有效手段都将进一步提高收益水平。

　　因此分红保险的红利分配水平不断提高是完全可以期待的。

　　（四）在用家庭资产投资火爆的资本市场取得较高投资回报时，为什么依然要坚定分红保险的购买？

　　事实上，分红保险不是唯一的家庭投资理财产品，购买分红保险也不是收益最高的投资理财手段，但分红保险既有保障、又能取得长期而稳定的收益，从而从根本意义上解决家庭投资理财活动中最需解决的一生财务规划，现有资产在通货膨胀的过程中依然保值增值的问题，分红保险的这些功能和作用是其它金融理财工具所不具备的，因此也必然成为最适合普通家庭的金融产品，在家庭投资理财工具组合中成为重要的一个组成部分，也必将发挥越来越重要的作用。所以，当我们借助火爆的资本市场通过投资活动取得较好的投资回报时，理应在增量资产的再配置过程中加强家庭理财金字塔的塔基部分，更多的采用不同的分红保险险种，为自己和家人的一生幸福美满生活打下更扎实的保障基础。

　　（五）分红保险对不同财务状况的人和家庭到底提供了哪些帮助？

　　现代家庭的理财趋势是通过平衡型的理财手段取得稳健的家庭资产的增加。分红保险必将成为典型的平衡型的家庭中长期理财过程中保值增值的理财产品。它所提供的保全财产功能让个人或家庭无论遇上什么风险（身故、破产、离婚、负债、征税、诈骗、盗窃）都没有任何人可夺走个人或家庭的财产; 它所提供的免税功能让我们可以从容合法享受免税的利益。国家相关法律明确规定保险金所得免征任何税赋（如：个人收入所得税、利息税、赠与税、遗产税等）。它所提供的借贷功能让家庭万一遇上急需现金周转时，可选择退保或保单质押贷款，迅速解决现金流的难题。对于已经过上富裕生活的家庭分红保险提供了合理节税、资产转移、创造现金的作用；对于已经走上小康生活的家庭分红保险提供了保值增值、机构理财、强制财务规划、合理节税的作用；对于普通老百姓家庭分红保险提供了保本获利、补充养老、子女教育、医疗补贴的作用。综上所述，分红保险对各个不同财务状况的个人和家庭都提供了重要的功能和作用，将其归纳，分红保险具有八大优势：一次认购 N次交清，M倍保障身价彰显，X年返金源源不断，年年分红复利累积，满期支取攻守兼备，应对加息抵御通胀，三位一体借款便利，合理节税资产保全。

　　在我们全面回顾分红保险在中国的销售历史和发展现状，尤其是透彻分析了分红保险作为一种家庭投资理财新工具所拥有的特殊功能和重要作用后，可以坚定的得出一个结论：分红保险也许并不能解决家庭在做投资理财时所遇到的方方面面的问题，分红保险也不会是家庭投资理财活动中使用的唯一工具，但家庭投资理财活动中有些问题可以也必须通过分红保险来解决，因此分红保险也必将成为每一个家庭做投资理财工具组合中引以为自豪的一个必不可少的不可或缺的理财工具。分红保险在中国大地上应运而生，更是前途无量，分红保险必将成为百姓时尚的理财方式！