专家提醒：投连险至少应持有5年以上

Martin

　　“投连险”火　保险公司忧

　　业内人士，不能简单把投连险收益与股票基金相比，至少应持有5年以上

　　据统计，2007年一季度，投连险快速增长，全国保费收入为31.12亿元，同比增长177.21％。据某寿险公司广东分公司透露，其上半年的所有保费收入中，投连险的保费在银行渠道占90％以上，在代理人渠道也占到50％以上。

　　海外分析人士则认为，中国股市市值超过日本表明，一个巨大的泡沫已经出现……

　　对这种热销现状，保险界人士既喜又忧。他们呼吁投资者要正确认识投连险的核心功能是保障，“绝不可将投连险当股票、基金一样高抛低吸”，需做长期投资。

　　今年持续高烧的投连险再添旺火。近日，招商信诺人寿保险、国寿、首创安泰人寿保险有限公司设立的投资连结险产品的投资账户均获中国保监会批准。

　　至目前止，大保险公司除了中国平安没有新推投资账户外，保监会已经发布了对11家保险公司设立投资连结保险投资账户的批复，其中包括：中美大都会人寿保险、中德安联人寿、中英人寿保险、海康人寿保险、联泰大都会人寿保险等。从账户数量上看，最少的设立了1个，最多的8个。据统计，2007年一季度，全国投连险快速增长，保费收入为31.12亿元，同比增长177.21％。

　　投保人：风险较低好过炒股

　　“投连险可以保障也可以投资，风险又比股市小。”购买投连产品已3年的王先生称，股市下调风险高时，可将激进型账户转换成稳健型账户或换成保守型账户；待股指攀升，他又转回激进型账户。

　　据了解，投连险主要投资股票或混合型基金，与股市联系紧密。成长型账户主要投资股票型和混合型基金，其账户表现与股票市场的波动有比较紧密的联系；而平衡型和安益型账户的投资相对更加保守一些，如果股市下跌，客户可以通过在3个账户间合理分配资金，一定程度上降低投资的风险。

　　今年，随着股市一路走牛，与股市直接挂钩的投连险相应火爆。近期由于股市震荡，投连险又因风险相对低于炒股，因而吸引了更多人购买。

　　保险人士：至少应持有5年

　　“印花税刚过，央行又称不排除进一步加息，今年股市的牛脾气实在无法摸清。”有散户表示可能将股市中的钱撤出投入投连险。

　　面对投连险受热捧，保险公司坦言压力大。因为投连险收益与资本市场紧密挂钩，很不确定。“绝不可将投连险当股票、基金一样高抛低吸。”所有受访的保险公司均表示，投连险仍是保险产品，投连险的核心功能还是保障，不能简单将投连险的收益与股票基金相比从而盲目进入投连险。收入不高、缺乏风险承受能力的市民，应慎重投保。并且由于投连险投保时必须缴纳一笔初始费用，退保时需缴纳相应的手续费，因此买投连险时必须做好长期投资的心理和经济准备。如果投资者将投连险作为短期投资，收益甚微，甚至为负。

　　中德安联有关负责人表示，投连险应至少持有5年。中意人寿有关人士更称，应把投连险视为10-20年的长期理财计划。两者同时强调，投资者在进入投连险时，一定要对其有所了解。购买投连险后，投保人要时时关注市场走向，在激进型和保守型账户之间互换调整，以获得更多收益。合众人寿的周先生还提到，一些保险公司投连险转账户是免费的，有一些公司则有次数限制，投资者在进入前一定要了解清楚。

　　什么是投连险？

　　投连险（投资连结险）是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户上拥有一定资产价值的人身保险。保险公司会设置一个或多个投资账户供投保人选择，按合同约定，保险公司在扣除一定费用后，将保险费转入投资账户。保险公司按照合同约定，定期从投资账户中扣除风险保险费等费用。而在投资收益上不提供收益保证，投保人承担全部投资风险。

　　简单来说，投连险是一种将保险与投资相结合的保险品种。就是投保人的保费除一小部分交给保险公司，用作疾病、养老等保障费用外，其他大部分都进入投资账户由保险公司代为投资。

　　门槛太高保障单一

　　目前一般的保险公司投连险均有购买门槛，中德安联的相关产品3万元起售，其他公司的投连险产品起购额也大多是3万-5万元。投资周期一般为5年以上。产品设计上分趸缴和期缴两种，期缴投连的初始费用较高，头两年一般高达保费的60％以上，接下来两三年也不低。趸缴投连其初始费用一般在5％以下甚至不收取，绝大部分保费进入投资账户，不过趸缴意味着一次性投入更大，门槛更高。

　　投连险为典型的投资型险种，投资账户中用于投资的比例远大于保费比例。大部分保险公司将第一年保费的65％作为初始费用，35％作为投资；第二、三年投资的份额将增加到50％，第四年和第五年账户投资就达到90％，第6—10年，账户投资份额达到95％。保障功能则较单一，一般仅含身故和意外身故保障。

　　入“投”资金不一定保险

　　投连险自问世以来，曾随股市历经了1999-2001年的高涨期和2002-2005年的低迷期，2006年随股市走牛又开始火了起来。2002年，正当火热时，突遭股灾，收益迅速下滑，甚至出现7％—8％的亏损，一度引发退保潮。

　　邹先生和太太就是在2002年初投连险开始火起来时，分别购买了50万元和20万元保额的投连险。但是没多久，中国股市就转放熊市，与股市及基金挂钩的投连险受到牵连，邹先生夫妻的投连险账户日渐缩水。邹太太当机立断退了她的保单，而邹先生在交了2万元保费之后，就没有再续交。

　　5年之后，当投连险账户上的钱只剩下5000元时，邹先生突然惊喜地发现，这笔资产竟然停止了缩水，而且出现反弹——上涨了几百元。这意味着他买的投连险不仅没有再亏下去，反而开始赚钱了。

　　你适合买投连险吗？

　　投连产品适合具有一定风险承受能力的长线投资者。具有一定经济能力和能承受风险的人群以及刚踏入生活没有理财(相关:证券 财经)规划的单身人群也比较适合投资投连险。

　　建议45岁以上的居民不要购买投连险产品，由于其按自然费率交纳保费，年龄越大缴纳越多。比如同是10万保额，30岁男子月扣保费为9.7元，35岁月扣保费就为12.7元。45岁以上居民若要保障，建议购买传统的寿险产品或传统的分红产品。