看富人如何理财

Martin

　　理财并不是要培养百万富翁、亿万富翁，理财是教给我们一种科学、有效的管理金钱的理念，使我们的生活一天天变好，带给我们安全感和成就感。

　　世界首富盖茨敛财的速度快得惊人，仅用13年时间就积累了富敌数国的庞大资产，美国的传媒常常不由自主地将他神化。盖茨究竟有什么投资秘方呢？他是如何打理这份巨额资产的呢?

　　盖茨虽然是顶尖级电脑奇才，但在理财的具体操作方面难免"技不如人"。为了使理财事务不致过多地牵制自己的精力，盖茨聘请了"金管家"。1994年，盖茨在微软股票之外的财产已超过4亿美元时，聘请了年仅33岁的劳森作为他的投资经理，并答应劳森说，如果微软股价一直上升的话，劳森就可以用更多的钱来进行其他投资。除了50亿美元的私人投资组合外，劳森还是盖茨捐资成立的两个基金的投资管理人，盖茨对这两个基金的捐赠是以将自己名下的微软股份过户给这两个基金的方式来进行的。劳森的工作就是将这些股份以最好的价钱售出，并在适当的时候买进债券或其他投资工具来完成这一过程。经过专家的打理，这两个基金的每年捐税已经超过了名列《财富》500家中的后几家公司的净收入。

　　盖茨和一位朋友同车前往希尔顿饭店开会，由于去迟了，以至找不到车位。他的朋友建议把车停在饭店的贵客车位，"噢，这可要花12美元，可不是个好价钱。"盖茨不同意。"我来付。"他的朋友说。"那可不是好主意，"盖茨坚持道，"他们超值收费。"由于盖茨的固执，汽车最终没停放在贵客车位上。到底是什么原因使盖茨不愿多花几元钱将车停在贵客车位呢，原因很简单，盖茨作为一位天才的商人深深地懂得花钱应像炒菜放盐一样恰到好处。大家都知道盐的妙用。盐少了，菜淡而无味；盐多了，苦咸难咽，哪怕只是很少的几元钱甚至几分钱也要让每一分钱发挥出最大的效益。一个人只有当他用好了他的每一分钱，他才能做到事业有成，生活幸福。

　　股神巴菲特的五大投资原则

　　巴菲特他所信奉的集中投资原则，被许多投资者奉为金科玉律。但我们谁也不曾听说过巴菲特有什么管理学的理论。但事实上，如果仔细研究他的投资原则，我们就会发现，这些原则也是企业家应该遵循的原则。我相信，用这些原则指导我们做企业，每一个普通人都可以做出令人吃惊的成绩来，就像运用巴菲特原则投资股市会取得超常的结果一样。

　　巴菲特的第一个投资原则是"找出杰出的公司"。这个原则的基础是这样一个常识：即一个经营有方，管理者可以信赖的公司，它的内在价值一定会显现在股价上。所以投资者的任务是做好自己的"家庭作业"，在无数的可能中找出那些真正优秀的公司和优秀的管理者。

　　第二个原则是"少就是多"。对一个普通人来说，巴菲特认为只要有三家公司的股票就够了。他的理由同样是基于一个常识：买的股票越多，你越可能购入一些你对之一无所知的企业。而通常你对企业的了解越多，你对一家企业关注越深，你的风险越低，收益就越好。

　　巴菲特的第三个原则是"押大赌注于高概率事件上"。也就是说，当你坚信遇到了可望而不可及的大好机会时，唯一正确的做法是大举投资。

　　巴菲特的第四个原则是"要有耐心"。他有一个说法，就是短于5年的投资是傻子的投资，因为企业的价值通常不会在这么短的时间里充分体现，你能赚到的一点钱也通常被银行和税务局瓜分。

　　巴菲特的第五个原则是："不要担心短期价格波动"。他的理论是，既然一个企业有内在价值，它就一定会体现出来，问题仅仅是时间。"选择少数几种可以在长期产生高于平均效益的股票，将你大部分资本集中在这些股票上，不管股市短期跌升，坚持持股，稳中求胜"是巴菲特的集中投资思想。

　　成为百万富翁的捷径

　　有人认为，现在美国大约有500万个家庭拥有100万美元的财富，其中80%的人属于第一代致富者。对这些人来说，富裕并不是拥有昂贵的轿车、别墅，而是有长期稳定的收入作保障，为此，理财专家认为，人们只要遵循一些普遍的原则，都可以挖掘出致富的潜能。他们归纳出了以下一些法则，或许对你有些启示。

　　钱生钱法。1967年，北卡罗莱纳州的拉尔夫兄弟决定以出售股份的方式筹款开一家杂货店。他们联系了100个熟人，这些人以每股10美元的价格各自买下了100股。30多年后，当初的杂货店已变成了拥有1000多家连锁店的"食品之王"的大公司。它的股票价格为每股109美元，当年投资者中的78位已当上了百万富翁。

　　量入为出。1960年，汉托和乔吉娜从古巴来到美国时，身无分文。1966年他们大学毕业后做了记者。他们的致富策略就是节省每一分钱，由于银行储蓄是按复利计算的，所以夫妇俩每月按时去银行存钱。他们的生活很节俭，打折商品是他们常买的东西，经常从报纸上剪折价券去买便宜东西，上班带盒饭。几年后，他们便把收入的大部分储蓄起来。直到1987年，他们拿出1250美元投到共同基金里，8年后就成了百万富翁。

　　不筑债台。今天信用卡公司有五花八门的优惠办法吸引新客户。银行又大力推销房屋抵押贷款，一般人面对这类诱惑，很容易把持不住自己，代价是你欠下债务，须为债务支付利息。美国百万富翁中70%全无债务，他们知道，每支付1美元利息，可用来投资的钱就少了1美元。因此，他们所买的房子一定是他们负担得起而财力上仍绰绰有余的。

　　自己创业。自己当老板的人能成百万富翁的机率，比工薪阶层的机率要大4倍。工薪阶层的收入决定于雇主愿意给多少，自己创业的人如果精明能干，可以大展宏图。

　　长期等待。要想财富长久，就要具备足够的定力，拒绝短期利益的诱惑，抱紧核心资产。微软的比尔·盖茨能够多年蝉联全球富豪榜首，就是得益于他能够抗拒诱惑，不放弃微软的大部分股权。任何投资者在走向致富之路时并不富有。这需要长时间的等待，合理地安排自己手中的资金，选准投资方向，如此则任何人都会有可能成为富翁的。

　　气定神闲。投资没有一定赚钱的道理，不过，富豪们一定有办法使自己安度投资的低潮。专家们发现，富豪们大多是玩扑克牌的高手。他们大多生活作息有规律，婚姻生活稳定、美满。有志成为富豪的人，不妨向他们的生活态度看齐。

　　脸皮很厚。富豪的行为模式异于常人，常做出违反社会常规、招致他人忌恨的事。美国最大零售商沃尔玛的创办人山姆·奥尔顿经常扰乱市场价格。一旦逮到机会，他便伺机向供应商杀价。所以供应商们都知道和沃尔玛做生意不容易。因此，如果你想当好好先生，最好打消富豪梦。

　　成为富翁的八个步骤

　　有些人认为理财是富人、高收入家庭的专利，要先有足够的钱，才有资格谈投资理财。事实上，影响未来财富的关键因素，是投资报酬率的高低与时间的长短，而不是资金的多寡。美国人查理斯·卡尔森在调查了美国170位百万富翁的发家史后写了一本名叫《成为百万富翁的八条真理》的书。卡尔森所总结的、成为百万富翁的八个行动步骤是：

　　第一步，现在就开始投资。他在书中说，在美国，六成以上的人连百万富翁的第一步都还未迈出。每个人在迈出第一步时都有一堆理由，但其实这些理由都只是自己在找无关紧要的借口。有人也许会说："没时间投资。"卡尔森说："那你为什么不减少看电视的时间，把精力花在学习投资理财上？"

　　第二步，制定目标。这个目标不论是准备好小孩子的学费、买新房子或50岁以前舒服地退休。不论任何目标，一定要定个计划，并且为了这个计划全心全意地去努力。

　　第三步，把钱花在买股票或基金上。"买股票能致富，买政府公债只能保住财富。"百万富翁的共同经验是：别相信那些黄金、珍奇收藏品等玩意儿，把心放在股票上，这是建立财富的开始。

　　第四步，百万富翁并不是因为投资高风险的股票而致富的，他们大多数只投资一般的绩优股，慢，但是低风险地敛财。

　　第五步，每月固定投资。使投资成为自己的习惯。不论投资金额多少，只要做到每月固定投资，就足以使你超越2／3以上的人。

　　第六步，坚持就是胜利。调查显示，3／4的百万富翁买一种股票至少持有5年以上，将近四成的百万富翁买一种股票至少持有8年以上。股票买进卖出资本频繁，不仅冒险，还得付高额资本税、交易费、券商佣金等，"交易次数多，不会使你致富，只会使代理商致富。"

　　第七步，把税务局当投资伙伴，善用之。厌恶税务局并不是建设性的思维，而应该把税务局当成自己的投资伙伴，注意新税务规定，善于利用免税的投资理财工具，使税务局成为你致富的助手。

　　第八步，限制财务风险。百万富翁大多过着很乏味的生活，他们不爱换工作、只结一次婚、不生一堆孩子、通常不搬家、生活没有太多意外或新鲜，稳定性是他们的共同特色。

　　理财致富是"马拉松竞赛"而非"百米冲刺"，比的是耐力而不是爆发力。对于短期无法预测，长期具有高报酬率之投资，最安全的投资策略是：先投资，等待机会再投资。

　　塑造良好的理财心态

　　很多人在学习理财时，最注重如何掌握投资的技巧：怎样去将手上的资金去生利，怎样在股票市场上去挑选合适的股票，怎样利用基金等投资工具，怎样投资房地产或生意，怎样尽量省下税金，怎样为退休或遗产作最佳的安排等等。不错，要有效地理财，必须了解各样投资工具的特性，然后定下一个整体的计划去实行，但有一样比这些技巧更重要的，就是先有正确的理财心态。态度不对，即使有最好的理财方法，往往也是徒劳无功。

　　自古以来，钱财的吸引力令人难以抵御，试问谁不想银行存款或资产净值不断直线上升？可是人的贪性，令人心永不知足，为了追求钱财物质，不惜付出任何代价--家庭、健康、良知、甚至自己生命。上个世纪80年代华尔街投机专家，公开宣扬"贪是好的"言论，至上个世纪90年代股票市场长期上升，都令不少人对堆积财富如痴如醉，殊不知贪心却正是理财的首忌。

　　贪心除了导致财务上的亏损外，也危害个人身心健康与家庭生活。建议大家在反思一下自己对理财的心态，然后才花时间为自己财务做一个谨慎的规划，去耐心地等候收成。

　　到底富人拥有什么特殊技能，是那些天天省吃俭用、日日勤奋工作的上班族所欠缺的呢？富人何以能在一生中积累如此巨大的财富？那就是：投资理财的能力。人们理财知识的差距悬殊，是真正造成穷富差距的主要原因。

　　获得财务自由的前提

　　理财致富只需具备三个基本条件：固定的储蓄，追求高报酬以及长期等待。

　　假定有一位年轻人，从现在开始能够定期每年存下1.4万元，如此持续40年；如果他每年存下的钱都能投资到股票或房地产，并获得每年平均20%的投资报酬率，那么40年后，他能积累多少财富？一般人所猜的金额，多落在200万元至800万元之间，顶多猜到1000万元。然而正确的答案却是：1.0281亿，一个令众人惊讶的数字。这个数据是依照财务学计算年金的公式得之，计算公式如下：1.4万(1＋20%)40=1.0281亿。

　　这个神奇的公式说明，一个25岁的上班族，如果依照这种方式投资到65岁退休时，就能成为亿万富翁了。投资理财没有什么复杂的技巧，最重要的是观念，观念正确就会赢，每一个理财致富的人，只不过养成了一般人不喜欢、且无法做到的习惯而已。

　　有句俗语叫："人两脚，钱四脚"，意思是钱有4只脚，钱追钱，比人追钱快多了。人的一生能积累多少钱，不是取决于你赚了多少钱，而是你如何理财。致富关键在如何理财，并非开源节流。

　　目前，储蓄仍是大部分人传统的理财方式。但是，钱存在银行短期是最安全，但长期却是最危险的理财方式。银行存款何错之有？其错在于利率(投资报酬率)太低，不适于作为长期投资工具。同样假设一个人每年存1.4万元；而他将这些钱全部存入银行，享受平均5%（更何况我们现在处在一个低利率时期，利率低得可以忽略不计，一年期的才1.98%）的利率，40年后他可以积累1.4万元(1＋5%)40=169万元。与投资报酬率为20%的项目相比，两者收益竟相差70多倍。

　　更何况，货币价值还有一个隐形杀手——通货膨胀。在通货膨胀5%之下，将钱存在名义利率约为5%的银行，那么实质报酬等于零。因此，一个家庭存在银行的金额，保持在两个月的生活所需就足够了。不少理财专家建议将财产3等份，一份存银行，一份投资房地产，一份投资于较投机的工具上。不妨在投资组合时分为"两大一小"，即大部分的资产以股票和房地产的形式投资，小部分的钱存在金融机构，以备日常生活所需。