月末交流所|重庆心灵创富 第10期月末交流

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月末交流所|重庆心灵创富 第10期月末交流

简介：月末交流所成立于2021年3月，由银行家罗东波发起，第一期由秦成刚、汲香芝、曾靖共同参与的月度投资复盘社群。主要的复盘标的为A股，通过逻辑分析复盘上月的大事件或突发事件，以及对未来的预判。

第10期交流

时间：2022年4月2日上午10：00-12：00

地点：腾讯会议

主持人：曾靖
参与人：10人

讨论主题：

1、医药：新冠主题、创新药、CXO

2、但斌清仓事件的来龙去脉和自己的思考

3、俄乌战争，以及对我国的影响

4、两会及房地产的后续发展

5、对消费品（食品、饮料、家电）的观点

以下为部分同学的作业

同学A：2022年3月  月末交流所作业

俄乌战争

短期

1、俄罗斯相关能源影响（石油、天然气、煤炭）

2、乌克兰出口

（农产品玉米、大麦、小麦、葵花籽油，能源类铁矿石、有色金属钯、镍、铂）

3、物资食品

4、交通运输（港口、机场、海运）

5、期货：大宗商品和原材料

6、西方国家对俄罗斯的制裁对我国的影响

长期

1、疫情+美联储加息+俄乌战争，战争使市场预期调低，利空因素增加

2、石油上涨对经济增长的预期

3、对我国，农产品和种子、农业相关的布局（布局产能增加或者需求增加或者市场利好的票）

4、人民币的全球化地位初探

（能源：首华燃气、新潮能源、云煤能源、月桂股份、平煤股份；

电力：金山股份；

养殖业/农业：新五丰、巨星农牧）

其他

1、美联储加息周期与美林时钟

2、逆全球化与国内大循环

3、3月中下旬国内疫情大爆发（精华制药、上海医药）

4、上半年周期股与5月之后布局成长股

5、3月-4月国内财报披露

同学B 作业

1、疫情最难的时候就是消费的底部，确切的说是上海防控疫情最难的时候。猎物：继续定投消费ETF以及其他低估指数基金，按步骤操作处于低估区的消费个股

    2、3月份关于新冠特效药产业链的上中下游，抓住了CXO，逻辑思维缺失错过了上游机会，既CXO的供货商。

    3、3月16日高层会议之后直到现在，我一直复盘自己的错误思路导致错失机会。个股建仓策略与指数基金定投策略混淆。个股建仓策略是一直等到进入击球区（即正常偏低估值区）开始建仓，按照334的步骤逐步建仓完毕。定投指数基金策略是不同的，结果“急跌不碰”这一句话把我框住了。行动和改变：每日复盘打卡不间断

4、4月份继续实操可转债，并与伙伴们分享可转债投资策略。

同学C作业

事件1，但斌清仓——对市场情绪影响很大，当日大盘跌幅巨大

仔细复盘其历史清仓点，清仓点和进入点其实并不完美，情绪稳定了许多

启发，需要独立思考，建立策略

事件2 ，一季报行情 中远海控，观察与埋伏

讨论：成长股与银地周期gu的翘翘板效应

同学D作业

三月关注：

1.新冠上游精细化工产业链：行业空间50亿以内，净利润10亿左右，竞争格局一般；新和成基本面最好，但是弹性一般。

2.新冠抗原检测子行业：行业空间200亿以内，竞争格局差，每家净利润不足10亿。

3.创新药：业绩好的角度，首推信达生物、百济神州（上涨空间50%），不推荐君实生物。

4.CXO：业绩好的角度，首推药明生物（目标PE40倍，目前较贵）；金斯瑞生物（上涨空间50%）。

四月关注：

1.中药创新药：深度覆盖以岭药业。

2.君实生物新冠创新药的CXO：深度覆盖。

3.生命科学上游产业链：深度覆盖楚天科技等。

同学E作业

1.三月，随着俄乌战争的爆发，俄乌地缘成为3月第一个有赚钱效应的板块，石油资源以及物流，跨境支付。同时，东西算也是三月开始的赚钱效应的板块。

2.随着新冠的多点爆发，新冠，成为第二波的赚钱效应板块，加之上海和东北疫情的严重。这一个版块一直持续到三月底。虽然出台了第九版新冠的应对方案，但实际上，各地并没有放松对疫情的管控，反倒相对来说更加严格一些，因为爆发更多了，这也带动新冠检测，新冠防御，新冠治疗和大医药这个板块赚钱效应一直持续到三月底。

3.3月4号到3月11号的两会，带动了三胎，4680电池，东数西算，限塑料杯令，医疗，辅助生殖，新基建，交运，养老九个板块，但实际上还是三胎，东数西算，医疗，新基建，走的更强，持续的时间更强。

3.嗯，数字身份证的政策宣布带动了电子身份证这个板块走强，成为赚钱效应板块。

4.房地产国家出台各种利好政策，促进房地产的发展，加之去年底已经把房地产重新定位为国家的支柱产业，三月的房地产市场的股市的主导地位，成为主力赚钱效应的板块，

5.三月中下旬全国的疫情此起彼伏，上海和东北尤其严重。同时，不断有新冠药，特效药，中医药生产出来，加之与美国，日本的合作消息，大医药这条线也成为三月的主力，赚钱板块，6.其他农林渔牧在俄乌事件影响下，也是有几天的市场的行情。元宇宙随着会议的开展，也有两天的行情。

7.整体来说三月是俄乌地缘，数字经济，多胎概念，大医药，大基建，这几条主线是赚钱效应的板块。