伯格头投资第一课：存钱比投资重要

Martin

假期最后几个小时，终于有时间跟大家闲扯几句。

为什么说是闲扯呢？这明明是伯格头打算正经写一点投资常识课的第一篇文章啊！
呵呵，一方面是自黑嘛。另一方面就是，大多数读者会觉得这篇文章是在闲扯。虽然，我觉得这篇文章才是大多数年轻人需要牢记的事情。我接下来，会以龟速写很多篇别的投资常识，第二课第三课……，但是他们都没远远有这一篇重要。

我今天想说：对于大多数年轻白领（相信是雪球的主要用户群），赚工资、节约开销、多存钱，比什么投资技术投资方法都重要。

先说几句关于伯格头投资系列的话吧。我想要传达的，是一套每个人都可以用，可以用一辈子，可以用了就保证见效的投资体系。我们知道，所有打着梦想的旗号，不提成功率的，都是忽悠。传销就是典型的例子，他说你来做传销就可以年入百万。但是他不会告诉你，这样的成功案例只有万分之一。雪球很多超短股神大V告诉你，学他的方法，年化30%。呵呵。明确告诉你，这种大神比传销还不如，因为成功率是百分之0，（或者亿分之一）

伯格头想要推销的是成功率百分之百的方法，当然也不收费也不用加群。我写的很慢，着急的可以去看书： http://xueqiu.com/8754285358/42035784   http://xueqiu.com/8754285358/42035725   这两本书就是我想说的内容了。我认为普通人需要的不是家产上亿、良田万顷，而是“财务自由”。什么是财务自由？量化来说有4%法则，也就是除自住房产外，总金融资产是家庭年开支的25倍。（伯格头更推荐33倍的标准） 简单来说就是下半辈子不上班也不愁吃饭。这一系列的投资课就是一本关于财务自由的小册子。它不神奇不花哨不复杂不深奥，但是可以保证以最大的成功率、最高的安全系数把你送到财务自由的目的地！

财务自由只是一个中途目的地，而不是人生终点。实现财务自由之后每个人的心态都会发生很大变化，不再把精力聚焦在物质生活压力上，而是追求心灵自由，或者追求人生的价值。关于财务自由之后的人生路，伯格头也在探索中，所以肯定也给不出什么建议。[笑]

好了，我们正式开始第一课：

财务自由的第一步，一定、永远、毫无例外 是从存钱开始的。  （富二代除外）

怎么多存钱呢？就是多赚、少花，开源节流。旅游省一点啦，下班后摆个夜市摊啦，诸如此类。 如果说一个人关于投资需要记住100件事情，请把前90个内存留给开源节流这句话，后面10个留着记将来伯格头系列的内容。  是的，就是这么土，就是这么无聊，就是这么枯燥。各种投资技术可以帮你稍稍缩短需要存钱的时长，或者稍稍减轻省钱的痛苦。我们接下来会量化分析这个“稍稍”到底是多少。（是的，没有数据就是耍流氓。）  可以肯定的是，这个“稍稍”真的只是少许。如果有人告诉你有方法可以让你很轻松，不用怎么省钱就可以财务自由！那肯定是忽悠。

所有投资都是要本金的，在你有一定规模的本金之前，花再多精力去投资都是没有意义的。这轮牛市我知道有很多刚工作的人，拿两三万去开户。这种人炒股有什么意义呢？即使他一轮牛市翻5倍，对他的人生也只有非常轻微的影响。在伯格头看来，对于京沪的白领，可投资资产如果少于50万，是完全没有必要花时间研究投资的。连看我这套文章的必要都没有。你应该立即注销雪球，赚钱去！

存钱很重要的第二个原因，就是存钱是一个努力就能获得回报的领域，而投资不是。投资是一个努力了，就几乎不可能获得成功的领域！你去夜市摆摊，一定可以赚到外快。你努力加班工作，一定可以涨薪升职。你看到好吃的忍一忍，钱肯定存下来了。但是投资是一个非常奇特的行业，努力和回报是极其不对等的。绝大多数人，无论你花多少精力，看多少书，经过多少股市实践，都跑不赢大盘指数。这是无数历史经验证明了的。投资大师是一种先天禀赋和后天学习相结合的一种产物，而且不可能量产。我敢保证：你能叫出名字来的投资大师比你认识的明星少得多。投资成功比当歌手当明星还难，你凭什么就觉得你可以成功呢？一个更简单更明显的事实就是：创业成功的人很多很多，但是炒股发达的富翁是凤毛麟角。这再次证明了：别的领域努力会有回报，努力投资没有回报。

让这一事实变得更加残酷的一件事就是：即使不花任何精力，买入指数基金也能取得指数收益，而且确保胜过大多数投资者。这件事情是数学恒等式保证的：所有投资者的总收益永远等于指数涨幅，而且还有买入卖出成本；所以指数基金一定超过大多数投资者。

记住这一组数据：巴菲特长期收益率21%。沃尔特·施洛斯 16%。 约翰·斯坦顿 15%。 菲利普·卡特雷14.3%。 彼得·林奇当然很高，但是他时间太短不够有说服力。 现在最传奇最受追捧的投资大师：大卫·斯文森： 16%。而美股近100年年均：11.5%！

所以金融市场实际上是什么样的秩序？伯格头可以打一个比方：全班有100万学生，其中有10个是发大财的股神，他们考试分数是15分左右。其他人拼死拼活最多只能考到12分，当然很多很多努力学习的学生5分都考不到，甚至负分（这种人太多了，中国70%股民都是负分啊！）。现在你进入了这所可怕的死亡学校，当然你还没有考试也不知道自己有没有股神的天赋。但是我突然告诉你一个好消息，这个学校有一个作弊的小班，去小班里面就再也不用辛苦学习，而且免考。考试分数直接定为11.5分！  只要你是一个精神还正常的人，你一定会选择去小班作弊，连一秒钟的犹豫也没有！

投资就是一个完全不值得花精力的领域。你有多余的精力就想想怎么存钱把。虽然这件事情听上去无聊极了，但这就是残酷的现实。

好了，到了数据分析上干货的时间了。我们来算一下，假设一个人工资不变，他多久可以实现财务自由？如果他多存钱，实现财务自由可以快多少？如果他是投资高手，实现财务自由可以快多少？




这里的算法就是假设一个人工资是1000每年（都经过通胀调整），每年存下一定比例的钱，多少年可以达到25倍年开支的财务自由标准。比方说如果可以存下80%，五六年即可，因为他的财务自由门槛是200×25=5000。即使不投资，6年也财务自由了。（我身边有人就是这样的，毕业后不久年收入就300万，而且他一年只花50万）

如果一个人只存下100块，那基本上安全退休都很堪忧。即使他年收益10%（这是扣除通胀后的数据啊！10%基本上可以算股神了），也要33年才能退休。即使他的收益像巴菲特一样高，也需要26年才能财务自由。

对于一个比较正常的模型，存40%。一个比较拙劣的投资方案，如果有3%收益，需要13.7年。如果投资比较好，8%，只需要11年。

学好这一篇伯格头投资第一课，你可以不做三四十年才财务自由的那个苦逼，成为13.7年的理财达人。学好伯格头第2课第三课第四课……你又可以把时间缩短到11年。 再好再好的投资方法，对一个人的财务自由的时间差别，也只是两三年而已。所以说这第一课比后面所有课都重要百倍。这就是为什么说存钱比投资重要的最精确的量化答案。


没错骚年，你再怎么研究投资，你这辈子的投资收益也将比指数低。即使比指数高很多，也顶多让你早两三年财务自由。有这点上雪球的时间，还不如买个指数基金然后去多多搬砖！

原文地址：http://xueqiu.com/8754285358/42734036

罗根达

马丁老师转发的文章就是大道至简

毕思所想

中枪了。。我默默的把雪球删掉了 努力搬砖去