加息后看好分红险、万能险

Martin

　　央行此次加息，对固定收益的传统保障型、储蓄型寿险产品可能带来一些不利的影响，但对分红险及万能险则会带来积极影响，如万能险由于均具有投资保底和“息涨随涨”功能，在利率变动时期就有其一定的优势。

　　记者 叶志明 通讯员 李素萍

　　不少专家认为，央行此次加息，对固定收益的传统保障型、储蓄型寿险产品可能带来一些不利的影响，但对分红险及万能险则会带来积极影响，如万能险由于均具有投资保底和“息涨随涨”功能，在利率变动时期就有其一定的优势。

　　分红保险：收益随利率水涨船高

　　曹勇表示，如今根据保监会的规定，分红险的保底收益为2%-2.5%，如果保险公司的投资收益情况好，公司将通过红利将收益分给投保人，这样加息的敏感度将会大大降低。

　　他介绍，根据保监会的规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同时目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，因此加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，而客户未来的利益也必然水涨船高。

　　万能险：结算利率有望提高

　　与分红产品相比，万能险是由保底收益和结算利率两部分构成，客户一方面可以享受公司承诺的保底收益，同时还能享受投资收益。

　　曹勇介绍，目前保险业万能寿险的保底收益从1.75%-2.5%不等，一般而言，现时寿险公司的万能险月平均结算利率则为3.2%-3.3%之间。“加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，因此保险公司的结算利率也会有所提高，客户的收益自然有所增加。”

　　不过，中央财经大学保险系主任郝演苏教授则认为，此次存款基准利率仅上调0.27个百分点，因此万能寿险的投资收益究竟能否提高，还有待观望。

　　投连险：收益面临一定压力

　　不过，加息后，同样属于投资型保险产品的投资连结保险的“钱景”则并不乐观。

　　“由于该产品与股市紧密挂钩，公司在投资时往往也多投资于股市，而银行加息将对于股市会造成很大的压力。”曹勇建议，“可以考虑将投资连结保险从高风险账户转为稳健账户，这样不会出现大的波动。”

　　传统寿险：返还型健康险不划算

　　“目前的传统寿险产品主要包括重大疾病保险、定期、意外伤害保险及健康险。这种保险，是以保障为主，储蓄功能比较低。对于利率的变化并不敏感，因此消费者可以放心购买。”曹勇表示。

　　但郝演苏教授表示，返还型健康险等产品，由于保险公司承诺最终返还全部保费，消费者相当于用利息购买了保险保障，加息后客户损失的利息无疑将增多。