越早准备，压力越小：退休理财工具知多少？

Martin

　　近年来，随着我国人口寿命的延长和老龄化速度的加快，退休养老问题越来越引起社会的重视。据统计，2000年，我国老年人口已达1.3亿，占总人口的10.7%，占世界老龄人口的1/5。专家预测，到2050年，我国将约有4亿多老年人，60岁以上的老年人口占总人口的比例将达到29%以上，几乎不足2个在职人员就要负担一个退休人员，于是有人用“国家未富，社会已老”来形容我国养老问题的严重性。而根据有关部门对我国60岁以上老人的生活费调查统计，70%的人退休养老没有保障，大部分人还没有改变传统的养老观念，仍然坚持靠子女赡养或社会承担。为此，有专家指出，退休养老计划一定要尽早准备！越早准备，压力越小；越早准备，积累越多。那么对个人来说，可以用于退休养老的理财工具有哪些？

　　一、基本养老保险

　　基本养老保险是现代养老保险体系的“第一支柱”。我国于1997年建立统一的企业职工基本养老保险制度，目前，绝大部分企业都建立了基本养老保险制度。2006年1月1日起，养老保险个人账户统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。除了职工以外，个体工商户等人员也可以缴纳，一般按当地上年度社会平均工资的20%缴纳，其中8%进入个人帐户。对个人来说，基本养老保险的可选择性较弱，除了上述人员，或者所在的单位没有参加基本养老保险，那么你就享受不到这一基本保障。不过即使能享受到这一保障，也不要对它抱有太高的期望，据测算，基本养老保险的替代率约40%，也就是说，退休后你能领到的养老金约占退休前工资的40%，因为由于“人口多，底子薄”，我们的基本养老保险侧重于“低保障，广覆盖”，替代率目标才定为58.5%。所以，即使参加了基本养老保险，最好还是要通过其它方式自行积累一部分养老金，以弥补退休后基本养老金的不足。

　　二、企业年金

　　企业年金是我国养老保险的重要组成部分，是现代养老保险体系“第二支柱”，指的是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险。2004年5月，我国《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》颁布实施。近年来，虽然我国的企业年金业务发展较快，但由于相当一部分地方政府对企业年金的发展不热心、企业自身认知程度不够、国家对个人缴费部分税收政策的不明确等原因，已经建立企业年金制度的企业和能够享受这一养老保障的人员相对较少。截至2007年底，中国有2.4万多家企业建立了企业年金（据2004年经济普查结果，中国企业数量为325万个），年金规模910亿元，受惠员工964万人。所以对个人来说，这一项养老保障的选择性也是非常弱的，取决于企业是否建立这一制度以及缴费比例大小等。已经参加这一制度的职工可以把这一部分作为退休养老金的一部分。

　　三、强制性养老理财工具

　　基本养老保险和企业年金是“法定”的养老保险理财工具，除此之外，还有一些也可以认为是“强制性”的理财工具，而且由于养老储备是一项长期的理财计划，所以这些“强制性”的养老理财工具一般具有较强的“复利”效应，储备时间越长，效果越好，所以要求从现在起就建立专项退休养老账户，由专业机构或专业理财师帮助打理，这些产品要求当事人有较强的纪律性，在规定的期限内按时、足量缴费，到期之前或者退休之前不能提取，以真正达到用于退休养老的目的。主要包括两种：

　　1、年金型养老保险：年金保险，是指在合同约定期限内，保险公司以被保险人生存为条件、定期给付保险金的一种保险，可以按年、半年、季度、每月给付保险金，通常多为按年或者按月给付。年金保险是一种偏重生存给付的保险，是为了防止因为“活得太久”而出现的养老资金储备不足的窘境。年金型养老保险能帮助我们将工作期间的现金收入转化成退休以后每年可领取的现金流入，并且通过投资的复利效应让我们得到经济上的补偿，让退休后的生活更有尊严。因此，年金保险可以作为社会保险的有力补充，同时又具备传统储蓄所不具有的优点。年金保险分为趸缴和期缴，一般采用期缴方式的较多，即在工作期间每月缴费，退休后按年或按月领取。年金养老保险还有一个重要优势就是以生存为给付条件，所以绝大部分年金养老保险能够让人活得越久，领得越多，可以部分地、较好地解决退休后因“活得太久”带来的经济压力，这一特点可能是其它任何理财工具都无法比拟的。

　　2、基金定投：即基金定期定额投资，是基金的一种形式，指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取存款方式。近几年来，由于基金的火爆和剧烈震荡的行情，让基金定投逐步走进人们的视野。从国内外来看，基金和基金定投是用于退休养老的一种有效工具，如在美国，基金是筹措养老金的重要方式，据有关资料，2005年底，美国92%的基金投资人将退休养老作为基金投资的动机。虽然，从去年10月份以来，由于诸多原因的影响，我国的基金业亏损严重，但从长期来看，基金定投仍然是一种可以用于退休养老的较好理财工具,因为基金定投具有专家理财、强迫投资、养成良好理财习惯、平均成本、降低风险、复利效应等特点和优势，长期定投会取得较好的理财效果。

　　四、其它退休理财工具

　　除了上述理财工具外，其它一些产品也可用于退休理财工具，而且对个人来说，可选择性都很强，每个人都可以根据自身情况进行选择，但一般情况下，随意性也可能较强，如存款、国债、金融债、银行理财产品、万能险等，如果用于积累的退休时间较长，又没有较强的“纪律性”，可能很难坚持到退休，或者真正用于退休。

　　同时，由于退休养老问题的严重性，住房反向抵押贷款这一西方国家使用较多的退休养老工具在我国也走入了人们的视线。 住房反向抵押贷款，是指老年人将房屋抵押给银行向银行贷款，银行对借款人年龄、预期寿命、房屋价值等方面进行综合评估后，按月或按照协定的时间支付现金给借款人，借款人在获得现金的同时，继续占有、使用房屋，到借款人去世时以房屋价值为限一次偿还借款的一种担保贷款方式。住房反向抵押贷款20世纪80年代起源于荷兰，近年来，这一贷款方式因对解决人口老龄化社会的养老问题效果显著而迅速在许多国家推广，其推出大大降低了老年人生活负担，提高了老年人的生活水平。据报道，由某保险公司承担的“住房反向抵押贷款保险产品行业应用研究”课题成果已通过了验收，这预示着在不久的将来，拥有房产但缺乏其他现金收入来源的老年人，将增加一种新的养老理财方式。

　　另外，一般来说，退休后老年人的保障需求除了住房和现金外，还包括医疗保健，所以，如果预计退休后的医疗保障需求不足，应该提早考虑健康医疗保险，如重大疾病保险、住院医疗保险等，以保障退休后的身体健康，

　　最后需要指出的是，由于退休养老的特殊性，在选择退休养老理财工具的时候，要充分考虑自身的实际情况和各种理财产品的安全性、流动性和收益性，特别是在接近退休的时候积累养老金要坚持以稳健为主，建立分散化的投资组合，切实降低投资风险，实现保值增值。