基金通俗知识

Martin

　　王磊

　　1、什么是基金？

　　A和B有部分资金，想投资，可是又不在行。C很在行。于是A出资60元，B出资40元合计100元交给C去投资。A和B不管是赚是赔都按比例共同承担风险。（这个就是最简单的基金）。

　　A和B被称为基民，C代表基金公司。

　　2、管理费用：

　　C不能学雷锋不要钱白帮A和B赚钱，C要按比例收取一定费用，不管基金是赚是赔都要先付这笔费用。

　　3、基金托管费用：

　　万一C拿钱跑了怎么办？要保证基金资金的安全。中国证监会规定，基金资产不能放在基金告诉手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事必须找一个专门的人来做，这个人就是银行，当然银行也不会白帮忙管钱，银行也要收劳务费。

　　（基金只有操作不好而亏的风险，没有被人的风险）

　　4、基金净值与份额：

　　为了方便计算，刚开始就说好，这100元钱分成100份，现在每一份价值1元，A60份，B40份，这1元就代表了基金现在的价值，这100份就是基金的总份额。将来这100元变成120元，每一份基金就值1.2元，A的60份就价值60×1.2＝72元；B的40份就价值40×1.2＝48元。

　　5、开放式基金与封闭式基金：

　　开放式基金：

　　A和B共同出资100元，C经过一段时间的操作后基金资产变成了150元，D听说以后很眼红，说“我也要加入，我出60元”！可是我们100份基金已经价值150元了，每一份价值1.5元，所以D的60元只能买到40份。现在我们的基金变成60＋40＋40＝140份，每一份1.5元，总价值140×1.5＝210元，正好等于D出资的60元＋A和B的150元，谁也不吃亏。而C管理的基金变成140份。这种基金规模可以变化的基金就是开放式基金。

　　封闭式基金：

　　A和B共同出资100元请C投资，C说为了获得更好的收益，我会把这比钱长期投资，时间5年，在这段期间内你们不能把钱拿回去。这种基金规模在一定时间内固定的基金叫做封闭式基金。

　　6、封闭式基金的折价：

　　回到第5条。B同意了C的投资计划，答应5年内不拿回去，可是天有不测风云，过了1年B急着等钱用，C那边有合同，肯定要不回钱，只好找C，C说现在的净值是1.5元，一共40份，就是60元，可是不能马上兑现，要等再等4年，现在要拿，那最多1份1元钱。没办法，谁让B等钱用呢，于是就1元1份卖给了C。相比1.5元的净值，B现在按33％的折价率卖掉了他的封闭式基金。

　　7、申购费与认购费

　　就是你投资入伙时缴纳的入会申请费，因为基金告诉宣传吸引投资人的活动是友爱花费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，所以就转嫁到投资者身上了。

　　8、赎回费

　　就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。

　　9、转换费

　　就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。