180万资金缺口怎样填补？

Martin

　　为听理财讲座没有座位，席地而坐也要听，向专家咨询，问不到，踮起脚跟还要问……数千市民在广州日报主办的“华南首届理财博览会”上所展现出来的理财热情尤胜过炎炎夏日的热力。

　　而理财专家们在博览会上的发言，更是进一步撬动了许多市民理财的念头。“月入4000元的家庭可能将有186.8万元的资产缺口。”“我国居民的资产中，有约80%是储蓄，资产结构非常不合理。”那么，逾百万元的资产缺口该怎样填补？现场专家支招。

　　惊：支撑家庭要300万元

　　“家庭每月要有9200元的收入，才够一辈子的生活开销。我国目前上班族收入并不高，假设夫妻两人平均每人月入2000元，还差186.8万元的缺口。”信诚人寿业务总监董俊武在此次理财博览会上一语惊人。据董俊武分析:

　　买一套像样的房子，包括装修、家具约60万元。

　　买辆还算安全的车约15万元，约15年换一次车，加上保养、各项税金、罚金等等30年下来需要73.2万元（1200元×12个月×30年+15万元×2）。

　　培养一个孩子到大学毕业约需80万元。

　　一个月给父母150元，双方父母4个人30年下来，也要21.6万元（150元×4人×12个月×30年）。

　　一家三口每月开支1500元，过日子也要54万元（1500元×12个月×30年）。

　　休闲生活一年5000元，30年下来15万元。

　　退休后再活15年，每个月老两口花1500元过日子，还需要27万元（1500元×12个月×15年）。

　　即使不计算生病、失业等意外开销，一家少说也要330.8万元。

　　叹：市民资产配置不合理

　　186.8万元的缺口如何补？理财博览会上许多市民纷纷表示，尽管自己已经意识到理财赚钱的重要性，但是，却感觉无从下手。

　　与会的理财专家们则不约而同地指出，其实，我国的理财文化相当匮乏，而我国居民的资产结构非常不合理。董俊武介绍道，我国居民的资产中，有约80%是储蓄，约11%是证券，约5%是现金，剩下的大约4%则是其他的资产。而国际上标准的资产分布应该是，60%的有价证券，30%的不动产和10%的储蓄。我国居民储蓄所占的比例过高。

　　对此，友邦保险营管处经理李元表示，根据实证经验，在投资的过程中，“资产配置”这一因素的重要性远超过其他的因素，它大约决定了整个投资组合回报的91.5%，也就是说，成功投资的90%来自于正确的资产配置。

　　专家“支招”：李元建议，家庭的月收入可采用四分法，其中，应该留下30%的收入作为日常开支，剩余部分的10%投资于保障型保险，20%的收入进行储蓄及保本型投资，40%用来投资证券和房产。

　　李元继续“支招”道，一个人的财务计划应该是金字塔形的，处于塔尖的是收藏，其次是金银、期货、期权，而处于塔底的则是储蓄存款和保障型保险，只有做好风险保障了，投资者的其他投资行为才能没有后顾之忧。

　　市民咨询热点摘录：“我已经有了社保医保，还需要买商业保险吗？保险是不是越多越好？”“以前的人没买保险生活不照样过日子吗？”“钱会贬值，我觉得买保险不划算，况且其他投资手段回报比保险高。”“现在每天都有代理人给我打电话，有卖寿险的，有卖健康险的，还有万能险，我到底要买哪种？”

　　保险：稳居财务规划塔底

　　“如何用保险来规避风险呢？”“保险是不是越多越好？”在博览会上，保险成为市民和理财专家探讨的热门话题。

　　对此，李元表示，目前，养老保险替代率普遍只有20%～30%，因此，市民要善于利用商业保险来达到“全面保障”。李元指出，全面保障需要做到“合适的险种”“合适的保费”和“合适的保额”。他进一步解释，目前市场上主要有寿险、意外险、健康险，其中寿险又包括传统储蓄险、分红险（养老型、储蓄型）、万能险、投资连结险；终身险、定期险。市民在投保时，要合理搭配险种。

　　理财专家认为，首先要考虑保障型险种，即重疾险、意外险、传统寿险，其次才是分红险、万能险、投连险等投资型险种。

　　另外，保险也并非是“越多越好”，在确定保额时，要根据自己的需求而定，一般的原则是“5～10年的年收入+债务+子女教育金+父母奉养金”，然后再减去“个人可运用资金+企业年金+个人已有保险”，最后得出的就是被保险人所需的保额。

　　如30岁的周先生，其女儿3岁，他的父母退休有退休金。周先生是家里的经济支柱，年收入15万元，目前欠银行住房贷款30万元，女儿上大学之前所需教育金预算需要50万元，父母有退休金暂时不需要周先生负担，但逢年过节，周先生也要略表孝心，预算每年5000元，20年即10万元，周先生目前有存款、基金、股票等金融资产30万元，单位每年投保10万元意外险，根据测算，周先生所需保险额度为“15万×5+30万+50万+10万-30万-10”，即125万元。而在保费支出方面，要量力而行，一般情况下，保障型保费占年收入的10%～15%，储蓄型投资型保费占年收入的10%～30%。

　　买藏品之前 ，多看多分别

　　“真品求学、仿品求变”，广东省收藏家协会副主席郑志海的精简总结让博览会上的听众们如获真知，有的点头深思表示体会深意，有的甚至拿出笔来认真做了笔记。“多去看真的，才能分别假的，就像看孪生姐妹，只有熟人才能分别出谁大谁小一样”，郑志海在讲座里用生动的言语阐明了“资料”的重要性。

　　郑志海还对初学者提出了几个原则：用心学、多买标本、多听行家的话、不要听故事。首先要多走博物馆和拍卖行，多看考古等真实资料；其次，多买标本，如一些残而不缺的瓷器，或有代表意义的瓷片，多看一些真品，建立真品的心理标准；不要迷信专家。（记者林琳实习生祁菲）

　　房产投资，要讲智慧

　　“买房收租”逐渐成为广州市民的家庭理财项目之一，然而，2年来，楼市快速上升，许多“蠢蠢欲动”的潜在投资者都不敢轻易动手，纷纷对市场产生疑惑：楼市高时入市能有赚头吗？

　　“现在的楼价只是合理水平！”美联物业（广州）区域经理林劲松对广州的楼价预期升幅有极大的信心，他认为，目前广州市民的工资结构最高，但楼价只是上海的1/2；而广州楼价从1995年之后有8年的时间没有任何升幅，甚至有所下跌，目前正处于上升阶段，还未到高位。

　　房地产投资空间在哪里？林劲松认为，有关政策出台可反映出国家着重发展中小户型房产，对于有资金实力的投资者来说，大户型物业的升值空间最大。所以，林劲松建议，投资者必须运用智慧进行投资。比如，国家重点发展“家庭型”的中小物业，但不会发展“最小型物业”（即单间物业），而这种物业未来却将成为都市需求量巨大的物业类型。（记者林琳实习生祁菲）

　　市民咨询热点摘录：“我上半年买基金收成不错，是不是应该赶快清仓，把收益保住呢？”“现在不少基金每周都有2%、3%的收益，短线炒基金收益应该会不错吧？”“专家都说，这轮牛市是结构性牛市，不是所有的股票都有得赚，那么，在目前的调整下，买哪类股票比较稳妥呢？”

　　股市：将带来赚钱机会

　　有基金公司人士称，这几年的股市将带给投资者一生难遇的赚钱机会。而在此次理财博览会上，海富通基金公司展位前市民的咨询最为踊跃，证券投资的热情和迷茫可见一斑。

　　“在上半年的大涨之后，是否还敢涉足股市？”“在目前的调整下，买哪类股票最稳妥？”面对市民的疑问，海富通基金公司策略分析师蒋征表示，在经历了上半年的恢复性急涨行情后，A股市场短期内将继续调整，但是，基于宏观经济和企业盈利有望保持快速增长等中长期利好，A股市场的中长期表现仍相对乐观。

　　蒋征强调，一般投资者存在误区，认为多数股票的高增长将会长期持续，但其实只有少数股票盈利将长期稳定增长，这些股票会为我们提供投资增长几十倍的机会。就目前而言，品牌消费、装备制造、军工、TMT、银行、地产、资产注入与整体上市概念的股票值得看好。

　　市民咨询热点摘录：眼下，房产新政频频推出，二手房的交易成本越来越高，在这种情况下该如何投资房产呢？“今后房价是涨还是跌？现在买房是否不是时机？”“现在想改善居住条件，将两房换成三房，原来的两房是卖合算还是出租合算？”“什么样的房子好出租？”“目前广州二手房的房价已很高了，什么样的房子适合长线投资？”

　　二手房：可考虑二线路段

　　在房产新政不断推出的情况下，如何投资房产也成为普通市民最为关心的理财话题。在博览会上，几场关于房产投资的讲座引起了市场的热捧。合富置业区域营业总监喻彬分析，普通住宅投资要慎选楼盘地点，针对不同类型的目标租客，有不同的选址，可分别选择商圈周边、专业市场周边、名校周边、二线路段等地段。

　　俞彬指点市民，目前广州二手房的均价已经达到一个相当高的水平，而一些二线路段的产品仍然是普通买家可以接受的，而且发展前景相当乐观，尚有很大的升值空间，亦可作为住宅长线投资的选择。

　　如黄埔大道中、中山大道沿线和粤垦路一带，两房和小三房单位的二手房比较集中在这些区域，均价水平基本维持在4000～5500元/平方米左右。

　　另外，名校周边的物业一直是保值能力最强的。家长们为让小孩能接受好的教育，通常会不惜为入读名校而在名校周边买房，而为了孩子上学方便或中午休息，也有家长会在学校附近租房，因而令名校周边物业都成为“抢手货”，租售皆旺。

　　如执信中学附近无论是楼梯楼或电梯楼的二手交投都相当活跃，该片区二手楼价一直保持平稳。青龙坊、青菜岗、竹丝岗一带楼梯楼二手均价约4600～5300元/月。

　　“什么样的房子好租呢？”喻彬指出，目前，各区比较热租的都是小户型的单位，如一、二房单位。现时，大部分租客对所承租的单位要求室内间隔四正，装修新颖，但对朝向不太看重，租客尤其喜欢一些装修格调简洁、舒服、明快的小户型单位。业主应考虑将物业进行特色装修。