房产为主的小家庭 如何加快“钱生钱”

Martin

　　文前提要：今年10月，冯先生一家即将添丁，虽然家有2套房，但他和太太要怎样改善当下比较薄弱的金融投资状况，才能提高家庭资产投资收益并妥善解决宝宝的抚养和教育费用？同时，他们是否要为自己和孩子考虑更多的保障？　

　　26岁的冯先生是重庆市的一位电力工程技术员，税后月收入为8000元，比他小一岁的妻子是重庆一家普通民企的员工，月收入为2000元。今年10月，他们就将迎来一个“金猪宝宝”，组成一个幸福的三口之家。

　　现在，身怀六甲的冯太太已经暂停工作，全身心待产，在家人爱的呵护下，共同期待他们爱情结晶的诞生。　
　

投资与育儿费用如何安排

　　目前，小两口的月收入加起来有10000元，每月的房贷为2400元，基本生活开销近2000元，每月的医疗费在200元左右，月结余为5400元。

　　年度收入方面，两人的年终奖加起来有5000~10000元不定，另外还有500元的存款利息、15000元的投资收益和2000元的房租收益，而年度性支出则主要是1000元左右的人情往来费，因此家庭的年度性结余在21500~26500元。
　　家庭资产方面，除了数额各为2万元的活期存款和定期存款、11万元的单位内部股票，冯先生还有一套市价总值为44万元左右的房产自用，另一套10万元左右的房产用于出租，家庭房贷的余额还剩9万元，资产净值达到60万元。

　　对于火热的股票和基金市场，冯先生也难掩心动：“现在我手头上只有单位内部集资购买的11万元股票，虽说每年都有分红收益还不赖，但还是想做一点其他方面的投资，使家庭资产收益率以年均5%~10%的速度增长。”对于投资的话题，冯先生还是很感兴趣的，就是苦于无从下手，所以长期以来一直较为保守。此外，对宝宝未来花销的担忧也是又一个令冯先生不敢积极投资的主要原因。

　　自今年年初太太怀孕之后，冯先生就意识到要开始存钱为宝宝出生后的抚养费和教育费作预留，以做好经济上的准备。冯先生向笔者透露：“我周围的一些同事和朋友都说养孩子要占到家庭近一半的开销，这让我感到压力很大，不知道该采用哪种理财形式来准备孩子的生育、抚育和教育的费用？”　　

买车理想能否实现

　　另外，冯先生计划在三年之内能购置一辆轿车，预算在15万元左右，以解决令他头疼的上下班交通问题。而每年的节假日，举家出游是冯先生和太太的必修课，购车计划也因此提上议程。冯先生称：“等以后有了孩子，三口之家外出的机会就更多了，相信有了车的话会方便许多，不知道以目前我们的家庭资产状况来看，这一理财目标能否实现。”　　

家庭保障如何配备

　　据冯先生介绍，目前他和太太除了单位提供的基本社会保险之外，没有其他任何保险。现在随着宝宝即将降临人间，冯先生有增加家庭保障的打算，他计划着给自己和太太买份大病和意外险，同时，也想给孩子买份保险，但种类繁多的险种实在让他们不知所措，具体如何配置还想请专家提供帮助。　
　
每月收支状况(单位：元)

每月收入			每月支出
本人收入	8000		房屋贷款	2400
配偶收入	2000		基本生活开销	2000
其他家人收入	0		医疗费	200
其他收入	0		其他	0
合计	10000		合计	4600
每月结余（收入-支出）		5400

年度性收支状况(单位：元)　

收入			支出
年终奖金	5000~10000		保险费	0
存款、债券利息	500		产险	0
股利、股息	15000		人情礼金支出等	1000
其他	2000
合计	22500~27500		合计	1000
每年结余（收入-支出）		21500~26500

家庭资产负债状况(单位：万元)　

家庭资产			家庭负债
现金及活存	2		房屋贷款（余额）	9
定期性存款	2		汽车贷款（余额）	0
股票（单位内部）	11		消费贷款（余额）	0
债券	0		信用卡未付款	0
房地产（自用）	44		其他	0
房地产（投资）	10
黄金及收藏品	0
其他(朋友借款)	0
资产总计	69		负债总计	9
净值（资产-负债）		60

全家保险状况（单位：万元）　

被保人保额	寿险	意外险	健康险	其他
先生	0	0	0	基本社保
妻子	0	0	0	基本社保

专家建议一：资产配置分析和理财规划建议

　　一、家庭资产状况分析

　　冯先生家庭的资产总额为69万元,其中自用资产44万元（自用住房），占63.77%；金融投资资产 (包括存款、国债、股票) 15万元占总资产的21.74%；投资型固定资产10万元（出租房产），占总资产的14.49%。

　　从冯先生家庭的目前状况来看，主要问题在于资产结构不合理，固定资产比重过高。这一现象在冯先生这样的年轻人中相当普遍，因为目前房价较高，之前累积的大量现金和存款在结婚前后用于购买自用住房。但由于过高的固定资产比重，大大制约了冯先生通过资产配置提高收益的能力。

　　此外，10万元的投资房产每年租金为2000元，出租年收益仅为2%，甚至低于目前的一年期存款税后利率（2.448%），投资收益明显过低。

　　家庭收入分析：

　　根据国家统计局公布的数据显示，2006年重庆市职工年平均工资为16630元，即每月1385.33元，而冯先生和他太太的月收入之和达到了10000元，再考虑到年终奖等因素，他们家庭的总收入大大高于重庆市的平均水准。同时，冯先生家庭开支比较稳定，平均每月结余较高，但缺乏金融资产方面的投资，影响了家庭资产的增值速度。　　

　　二、理财目标分析及建议

　　冯先生的目标相当明确：（1）加大投资力度，提高家庭资产的收益率至每年5%~10%；（2）为今年10月份出生的“金猪宝宝”准备资金；（3）在三年之内购置一辆轿车，预算15万元左右。

　　冯先生家庭原始资金累积较为有限，在保留11万元的单位内部股票前提下，4万元的现金和存款很难产生较高的投资收益，因此，其投资资金主要来源于今后家庭每年结余资金。而冯先生对于投资年收益率的期望值属于中等范围，投资方向可以以平衡偏积极型的产品为主。

　　目前冯先生家庭每年结余为9万元左右，短期来看有足够资金留给今年出生的宝宝，也足以负担2、3年内宝宝的养育费用。但是，3年内的购车计划值得商榷，假设宝宝的前3年每年的养育费用为1万元，不考虑其他因素，3年后家庭净收入为24万元，减去轿车预算15万后仅仅留下9万余元，这对于冯先生家庭的中长期投资会产生严重的影响，因此建议冯先生可以推迟购车计划或减少购车预算。

　　三、家庭资产配置及投资建议

　　冯先生和他太太都是上班族，因此建议他们以在银行销售的开放式基金作为主要的投资方式，根据冯先生对于风险的承受能力和对于回报的期望值，可以以稳健型配置为目标，力求在相对较低的风险的前提下获取稳定的收益。

　　根据目前的市场状况，冯先生不妨适当投入指数型基金作为激进配置，并选择配置型（混合型）基金作为稳健配置，同时搭配一定的债券型基金，出于控制风险考虑，三者之间的比例可为1：3：1。

　　在具体选择上应以往业绩较好，排名靠前的基金公司为主。其中，指数型基金为被动投资，可以挑选与上证180或沪深300等相对应的品种。配置型基金则优先选择近期抗跌性较强，上半年表现优异的品种。债券型基金目前大多会动用其资金参与申购新股，由于其业绩不会有太大差异，可以参照相关网站排名挑选。
　　在投资方式上，主要运用定期定额的购买方式，每月投入3000元进行定期定投，这样可以有效地平摊成本，降低风险。如果有整笔大额资金，例如年终奖金，还可以根据当时的市场情况，整笔购入某只基金进行追加投资。

　　其次，对于定期存款，可以考虑目前银行的人民币理财产品来作为替代。现在各家银行都有不同侧重点的人民币理财产品，冯先生可以根据自己的偏好选择其中的一款，来替代现有的2万元定期存款，增加这笔资金的灵活性和收益性。

　　此外，冯先生目前拥有的另一套价值10万元的房产每年租金仅为2000元，年收益只有2%，在重庆当地偏低。可以考虑通过升级房屋内的家电、宽带等生活品的配置，从而提高这套房产的租金增加投资收益。　

调整后的家庭资产配置状况——1年后(单位：万元)　　

家庭资产
现金、活存及货币式基金	3（适当增加以应对宝宝的额外开销）
单位内部职工股	11
基金（定期定投）	3.6
基金（整笔购入）	3（资金主要来源原定期、年终奖、职工股分红）
房地产（自用）	44
房地产（投资）	10
资产总计	74.6

　　注：假设每月结余中投资基金以外部分花费在养育宝宝和保险缴费等其他开支上。　
　
　　                                      中国银行上海外滩理财中心 范一民　　

专家建议二：家庭保障分析

　　保险的主要功能是保障和保全，保障即对风险带来的财务损失进行补偿，保全是对既有资产进行安全转移。目前冯先生的家庭对保险的需求主要为保障方面：
　　1、  不能预期的重疾带来的高额医疗费用；
　　2、  未来孩子的高额教育金；
　　3、  未来数十年的养老金；
　　4、  意外伤害带来的收入中断。
　　其中，冯先生的家庭最需要迫切解决的问题集中在医疗和收入中断方面。家庭收入的主要来源是冯先生，无论冯先生遇到意外或者重疾，都会使家庭失去80％的收入而无法继续原先的生活品质。其次，冯先生和太太只有社会保险，按照目前的标准，退休后的社保养老金只能达到退休前的30％左右，需要及早用其他安全稳健的方法做好准备。

　　具体家庭保险建议：

　　● 冯先生为自己增加20万元左右保额的定期寿险以及30万元保额以上的意外险，使得作为家庭支柱的冯先生身故保障总额超过50万元，差不多相当于该家庭年收入的5倍左右（这两类保险保费低保障程度高，同时考虑到冯先生现有的房贷、日后对家庭和孩子的责任等）。
　　● 冯先生和太太各购买一定数量的健康险作为对社会医疗保险的补充。
　　● 冯太太购买10万元保额左右的分红险做日后的养老金之用（增加太太的养老保障，
　　而且女性寿命长，更需要养老金储备）。
　　● 冯先生对投资的需求，是希望能有5％以上的收益率，同时要非常安全，以便供
　　其储备孩子的教育金和夫妻双方的养老金，可以考虑在合适的时机，如股指深度回调之后，用一部分现有闲置资金购买投资类保险，既有较高的变现性，又能获得长期的、相对比较稳定的收益。