周道许：防范大型企业风险 保险的五个作用

Martin

　　在日前召开的2007年大型企业风险管理高层论坛上，保监会政策研究室副主任周道许指出，随着国际国内市场一体化的深入发展和市场竞争的日益加剧，大型企业面临的风险越来越多、越来越复杂，风险管理的任务越来越重。在依靠自身力量管控风险的同时，大型企业要顺应社会分工和专业化趋势，充分利用保险这一市场手段来实现风险转移。周道许认为，保险在防范大型企业风险方面有五个离不开的作用。

　　第一，保证企业安全生产和稳定运行离不开保险。对于企业来讲，保险通过市场化的风险转移分担机制，不仅可以使企业在安全事故发生后及时得到补偿，迅速恢复生产生活秩序，保证企业稳定运行，而且可以帮助企业防损减灾，强化事前风险防范，减少安全事故发生。关于这一点，我们有很多经验教训。对于那些未能通过保险有效转嫁生产风险的企业来说，一旦发生生产事故，企业很有可能面临破产的危险。2005年的吉化爆炸案中，事故企业吉林石化未购买企业责任险，而附近的受损企业中，仅有两家购买了企业财产险。其中一家为投保平安房贷险的客户，由于玻璃受损获赔4900元，另一家为当地的邮政局，获得损失赔偿共计4万余元。因此，吉化爆炸案造成的全部损失完全由吉林石化承担，给企业造成了极大的经济损失，严重影响了企业的生产运营。

　　第二，保障企业员工安定生活离不开保险。人力资源是企业最宝贵的资源。企业要基业常青，既要为员工提供生活保障，保持员工队伍的稳定，又要为员工提供更多的福利，激励员工，留住人才。保险可以根据企业的实际需要设计并提供员工养老计划和企业年金计划，以多样化的产品来满足企业的需要，不断提高员工的保障水平。2005年4月，中意人寿保险有限公司与中国石油天然气集团公司签下了保费高达200亿元人民币的“分红型团体年金保险”项目，该项目是中意人寿为中石油39万离退休员工“量身定做”的终身年金型补充养老保险计划。又如，从2001年开始，太保寿险与胜利石油管理局社保中心合作，为胜利油田26万余名职工承保补充医疗保险，保险责任为基本医疗保险统筹基金最高支付限额4万元以上、20万元以下的年度累计住院医疗费等，保险公司已累计支付赔款6700多万元。通过引进商业保险机制，胜利油田的医疗费用得到有效控制，职工的医疗得到保障，有利于激励员工和稳定队伍，提高企业的凝聚力。

　　第三，规避企业高管责任风险离不开保险

　　推动责任保险发展,特别是董监事及高管责任保险的发展,可以通过市场手段转嫁上市公司管理责任风险,保护上市公司董监事及高管尤其是独立董事的权益,使其可以独立、有效地行使管理和监督职责。更为重要的是,可以通过保护证券市场中中小股东的合法权益,使其针对上市公司及其董事和高管的合法索赔得到充分赔偿,从而促进上市公司的公司治理不断得到完善。2006年，中国工商银行(5.55,0.02,0.36%)共计支付人民币1149万元的保险费，购买了保险金额约合3.87亿元人民币的董事责任保险。工商银行本次责任险被保险人员范围较广，除了工行董事、监事、高管人员以及在工行承担管理或监督职责的员工外，还包括担任工商银行企业年金、退休金或福利金制度制订和监督实施的工行相关负责人。工商银行此举不但可以将公司董、监事和高级管理人员可能承担的经济赔偿责任风险转嫁给保险公司，还可以更好的保护中小股东的合法权益，增强了上市公司抵御风险的能力，提升了企业作为上市公司的公信力和整体形象。

　　第四，推动企业“走出去”离不开保险。大型企业利用两个市场、两种资源，实施“走出去”战略，面临更加复杂的国际市场风险。利用出口信用保险，出口企业可以采用更加灵活的结算方式，有利于开拓新兴市场。出口信用保险通过提供风险管理服务，可以改善出口企业的财务管理和风险管理水平。通过办理出口信用保险，还可以为企业拓宽融资渠道，降低融资门槛。例如渝安科技集团是重庆市一家集研发、生产、销售摩托车、汽车及发动机、减震器为一体的民营企业。2006年8月，土耳其单方面宣布，对从中国进口的摩托车采取一般保障措施调查。在复杂的贸易条件下，土耳其买家开始拖欠货款，致使渝安科技集团46万多美元的到期货款无法按时收到。案情发生后，中国出口信用保险公司按照货物价值的90%进行了赔偿，共计赔偿金额为41.85万元，约合人民币300万元，有效避免了因国外复杂的贸易政策和国外企业信用等原因造成的出口风险。

　　2006年江苏舜天(10.05,0.85,9.24%)国际集团机械进出口有限公司出口荷兰的2000万美元驳船获得出口信用保险公司的承保支持，并通过办理出口信用险项下押汇业务，成功融资1280余万美元，折合人民币超过1亿元，该公司的信用保险下的融资累计达到1.7亿余元。同时，企业通过办理出口信用保险项下押汇业务，实现了远期业务的即期收汇，在很大程度上规避了人民币汇率上升风险造成的损失。

　　第五，促进企业自主创新离不开保险。自主创新能力是衡量一个企业市场竞争力的重要因素之一，越来越多的企业都认识到这一点。保险在推动自主创新方面具有积极作用。一是有利于降低创新者面临的风险，推动技术创新。在美国如果没有产品责任保险，许多医疗、生物方面的创新就根本不可能实现或被运用到实践中。在我国也是如此，例如，燃气灶具目前是城市家庭中普遍使用的产品，但在生产企业进行新产品开发和推广应用时，必然担心因产品质量导致消费者严重的人身伤害，使企业面临频繁的法律诉讼甚至是高额的经济赔偿。通过购买产品责任保险，企业在一定程度上消除了后顾之忧，这无疑有利于新型燃气灶具的开发和推广应用，同时有利于推动企业的产品创新。二是保险公司往往是各种创业投资公司的主要资金来源之一。在美国和英国，保险公司在各种创业资本的资金来源中都排名前三位，从整个欧洲来看，创业投资基金中有9%来自保险公司，在各种资金来源中居第四位。总体来看，在我国，保险对自主创新的推动作用还不明显，但随着保险业的发展水平不断提高，保险必将在支持自主创新方面发挥重要作用。