不同人群 如何选搭投资品种分散投资

Martin

　　理财品种越丰富，老百姓选择的范围也就越大。第一理财网（www.Amoney.com.cn）跟踪监测显示，现代家庭资产配置中，理财产品所占的比重正在加大，如何找到适合自己的理财产品也已成为社会各类人群关心的问题。

　　无论是刚刚踏入社会的单身贵族、还是徜徉在二人世界的丁克一族、或是温馨和谐的三口之家、筹谋退休养老的不惑人群，碰到家庭资产配置的问题上，总是显得有些心有余而力不足。在第一理财网上的理财求助栏目中，每天都会有大量的网友留言，都希望寻找到适合自己的理财产品。下面我们就根据不同人群需求去寻找适合的理财品种。

　　基金

　　把基金列为今年最受欢迎的投资品种一点也不为过。1000元，甚至500元的投资起点，几乎人人都可以接受，定期定额投资更是给小额投资提供了绝佳方案。钱多也好，钱少也罢，统统都可以交由专业的基金投资团队和专家打理，标准的“懒人投资法”。

　　在目前运作中的300多只开放式基金中，股票型、偏股型、混合型、债券型、指数型、货币型等五花八门。其中，股票型基金目前最火，主要得益于今年A股市场的大牛行情，非常适合踏入职场没几年的年轻一族和事业上正处于上升期的二人世界人群。这类人群未来发展上升空间很大，收入走在上升通道中，在理财投资方面也是冲劲十足，承受风险的能力很强。对他们来说，“月光族”可以选择基金定投，强制储蓄兼投资；手头积蓄多的，则可以大刀阔斧投资。如果投资早，早已砖得盆满钵满，因为，今年以来业绩好的基金净值增长率高达90%以上，差的也在30％左右。

　　话虽如此，但也不要忘记，基金投资不是没有风险的投资。在选购基金时，基金公司以往业绩、信誉、基金经理的过往业绩应成为重要考量因素。

　　而债券型、混合型基金产品，由于风险低于股票型基金、收益又高于货币型基金，故适合各类投资人群，尤其是一些有子女教育规划需求的三口之家和为退休养老做准备的人群。对他们来说，由于家庭责任较重，风险承受能力处于中等，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，可以结合自己的偏好和经济基础进行选择，最好把风险分散化，尝试多种基金组合，一般选择收益中等、风险中等品种最为合适，目前的统计数据显示，此类基金平均年收益率在6％～8％左右。

　　货币型基金虽然收益不高，但风险低，又不收取申购、赎回费用，可以作为储蓄的替代品。投资者在用款的时候可以随时赎回变现，在资金闲置的时候又可以随时申购，非常适合做家庭流动备用金的“储存罐”，只是由于基金赎回会资金到位比较慢而感到有些不方便。目前货币市场基金的平均年收益率在2％～3％左右。

　　适宜族群：单身贵族、二人世界、三口之家、退休养老人群

　　银行理财产品

　　今天，银行已不单单只专注于一些传统的存贷业务，为适应市场竞争，各家银行为老百姓推出了诸多个人理财业务及产品——人民币理财、外汇理财、银行卡、外汇黄金买卖、基金保险信托买卖等等。只要有理财需求，基本上在一家银行就可以满足。

　　如果只求保本，收益率高于银行定存，那么固定收益类产品是不错的选择。这类产品期限固定、收益固定，本金有保障，比较适合三口之家和退休养老人群。

　　例如：工商银行6个月期人民币、外汇理财产品

　　工商银行 币种 期限 年收益率 起点认购金额

　　“稳得利”人民币理财 人民币 6个月 2.65％ 50000元

　　“汇财通”外汇理财 欧元 6个月 2.90％ 7000澳元

　　港元 6个月 3.95％ 40000港元

　　美元 6个月 5.05％ 5000美元

　　浮动收益类产品，股票、债券、外汇、商品指数、房地产、利率、汇率等这些人们耳熟能详的投资产品，已经逐渐成为理财产品挂钩的对象，投资领域广阔、品种众多、创新中求收益成了这类产品共同的特点。在央行两次升息后，本外币理财产品的投资收益也水涨船高。据统计，近来市场上中外资银行推出的一些浮动收益类产品的预期年收益率最高已达8％～10％。

　　对手中持有外汇的人群来说，在规避人民币升值带来的外汇贬值风险的同时，赚取高收益，确是一大乐事。

　　不过，由于目前银行各类理财产品的挂钩标的不同，因此收益率差距也十分大，需要看清理财产品的投资方向，不能盲目追求高收益，忽略了本金的安全。

　　适宜人群：二人世界、三口之家、退休养老人群

　　债券、信托

　　国债，不管是记账式、凭证式，还是电子储蓄式，都是保守型投资者的最爱，尤其是老年投资者。老年投资者由于一般没有额外的收入来源，主要依靠退休金和前期积累生活，所以风险承受能力较小，投资最看重是安全、保值。而“金边国债”的国家信用，保证了低风险性，收益免税的政策又使其比银行储蓄增加了吸引力。厌恶风险的投资者如果有不大会动用的资金，配置些国债也是不错的选择。

　　企业债相比股票、基金，投机性较为温和，在人民币升值预期背景下，风险应该不会大。目前市面上的企业债，主要以10年以上的长期债为主，票面利率10年期在4.00％－4.25％左右，也比较适合想要长期投资的人群。

　　信托产品，在国外主要用来进行财产传承、养老规划及遗产计划。而在国内，则多被用作融资工具。投资范围也涉及甚广，包括金融市场、基础设施、房地产等多个领域，资金运用方式包括贷款、股权投资、收购和证券投资等。其凭借较高的收益受到很多人的青睐。

　　目前，证券类结构化信托正受到追捧，一般期限为两年，预期年收益率在4.6％－5.0％之间，比较适合近几年需要为子女教育进行投资，或希望有部分稳妥较高收益的三口之家和筹划退休养老人群。

　　需注意的是，信托产品的认购金额门槛通常较高，一般少则几十万，多则上百万。

　　适宜人群：三口之家、退休养老人群

　　总之，无论是在事业的上升阶段或是子女的培养时期上，亦或退休后的安度晚年，都要认识到家庭资产合理配置的重要性。配置的理财产品种类和比例要与自己的风险承受能力相契合。投资期限越短，越接近用钱的时候，投资组合应该更多考虑安全性和流动性，反之，则可更多考虑收益高低。最后提醒一句，最好不要把“鸡蛋放在一个篮子里”，除非你有百分之百的把握。