银行理财产品销售陷阱多

Martin

　　“10万元起，年收益率25%；本金安全，收益稳定；懒人理财百万富翁不是梦……”这是一款多么诱人的银行理财产品，然而，让投资者意想不到的是，到期时却出现亏损的结果，有的产品公开宣传年收益率6%，到期时却亏损16%………近期，不少银行渠道销售的理财产品到期，出现亏损，引起投资者的不满，相关的投诉也非常多。

　　最近几日，本报记者兵分两路，广泛走访了广州市的十余家银行，发现出现这种情况，与银行销售理财产品不规范引起的误导有很大关系。

　　不规范销售1：银行销售不提示收益率区别

　　1月30日，工行一款针对高端客户发行的理财产品到期，净值只有0.83元，投资两年亏损16%，备受投资者质疑；兴业银行因代理销售的一款券商理财产品，投资6个月亏损将近40%，遭到投资者的广泛投诉。而中信银行、渣打银行也因境外理财产品出现巨幅亏损而备受质疑。

　　“预期收益率”可靠否

　　本报记者查询了大量银行理财资料后发现，近期出现亏损的理财产品，多是投资或者挂钩股票和基金的产品，由于过去两年多的时间里股市低迷，此类产品收益率受到拖累。

　　本报记者调查后发现，这与银行在销售理财产品时习惯随意标示预期收益率有很大关系。如工行亏损16%的理财产品，原本是主要投资上市公司股票、开放式基金及可分离债券中所含有的权证等高风险市场的产品，收益率根本无法预测，然而工行在推销该款理财产品时，却给出了年化6%的预期收益率，给了投资者明确的预期。结果亏损高达16%。

　　而兴业银行代售的被投资者广泛投诉的券商集合理财产品，也是一款主要投资股市的券商集合理财产品，其风险极高，但是银行在推销产品时，宣传栏却公然打出了“10万元起，年收益率25%；本金安全，收益稳定；懒人理财百万富翁不是梦；行长推荐：避险之王东风5号集合理财……”的广告。

　　近日记者走访广州多家银行后发现，大部分银行理财经理在接受投资者咨询时能提示风险，对股票、基金类理财产品，也不会公然给出“预期收益率”。不过在区分收益率和年化收益率、具体风险解释方面，提示仍然不够。

　　前日，本报记者来到滨江东下渡路的一家银行网点，遇到了前来咨询理财产品的退休老人罗阿姨，罗阿姨表示，自己好不容易攒了5万元，看到银行门口的宣传黑板上写着78天，收益率高达5%，便想购买理财产品以提高收益。不过当罗阿姨问银行工作人员，购买5万元78天能有多少钱收益时，银行工作人员因为忙，拿了一个计算器给罗阿姨，要其自己算。

　　罗阿姨算来算去，开始以为78天能有2500元的收益，后来记者从旁提醒，5%是年化收益率，还需要除以365天算出1天的收益，然后乘以78天，才能算出78天的实际收益。结果记者帮罗姨一算，只有534元，比存银行3个月定存只多100多元。而当罗姨咨询产品有没有风险时，银行工作人员表示，该产品保本，但是有风险，随后拿出一份产品说明书给罗阿姨说，你自己看吧。看着长达好几页充满专业术语的说明书，罗阿姨心里很没底，最后退却了：“还是存定期吧。”

　　各类收益率区别很大

　　记者发现，无论是银行宣传产品，还是银行理财经理解释产品时，很少明确区分年化收益率与收益率的差别，其实两者之间实际差异很大，如罗阿姨咨询的产品写着收益率为5%，如果是年化收益率，则78天只能获得534元的收益；如果是收益率，则罗阿姨的收益可高达2500元。

　　不规范销售2： “围追堵截”储户卖产品

　　而本报记者在银行采访时，也遇到了对银行服务充满怨言的李小姐，据李小姐讲述，去年12月底，赤岗北路某国有银行内人头涌动，李小姐到柜台办理储蓄业务，结果被银行工作人员发现已有10万元存款，于是旁边走过来一个理财顾问，热心地向李小姐推荐称，银行正在卖一款理财产品，期限是90天，收益率超过5%，是否需要购买。

　　李小姐有些迟疑，然而该理财顾问不断催促道“如果再不买，这款产品就没有了”。

　　随即，就被告知这款产品已经售完了。于是该理财顾问又推荐了另外一款90天的产品，而且不断催问要不要买，说不然又会被抢光了。还没来得及看具体的产品说明书，李小姐便稀里糊涂地购买了这款产品。

　　事后，李小姐表示，十几页的产品说明书根本没时间看，理财顾问没介绍一会就催着购买，至今都不明白其所说的收益率5%是怎么回事。

　　近年来，银行理财产品热销，而营业厅里最基本的存储业务的资源反而被理财产品占有。如在银行排队办理存储业务时，经常会受到理财顾问的“骚扰”，而像因客户购买理财产品而插队的情况居然被银行所允许。

　　不规范销售3：故意模糊本金的现金价值

　　为了帮女儿将压岁钱存入银行进行理财，19日，王女士带着小孩去建行滨江东路上的一家支行办理开户手续，一大堂经理过来说：“存钱利息低，还不如给女儿一款银保理财产品，中长线投资，收益高许多，每年存1万元，存够5年就可以，现在存，下个月就可以固定返还1780元，以后每两年返还一次，而且每年还有分红，5年后，你可以将本金都拿出来。”

　　王女士算了一下，存够5年，到第六年末，就可以固定返还4次，总共可以获得7120元，便咨询了一下每年分红，银行工作人员说，这个不固定，但是去年该款产品每1万元的投保额分红分了639元，收益率高达6%以上，过去几年最多的有1000多元，基本在6%~12%之间。银行工作人员还特地拿出一份8岁小孩投保该款产品的现金价值对应表，向王女士解释说，第6年支取的话，不仅可以获得52016元的支取金额，而且可以获得8809元的万能账户价值返还，另外追加了每年6%红利。

　　王女士致电保险公司的客服电话咨询，结果解释称，第六年返还时，保险公司退还的资金除了每年分红和年终红利外，本金按现金价值返还。

　　现金价值因人而异，很难确定，但是如果按照银行人员提供的现金价值表，第六年的现金价值只有38461元，而非银行工作人员所说的52016元。

　　理财产品问题系列之一

　　消费提醒：买理财产品先弄清风险

　　对于银行销售理财产品的乱象，银监会曾多次出台政策进行规范，例如对于保险产品，2010年出台的“关于进一步加强商业银行代理保险业务销售与风险管理的通知”便明确规定：“不得将保险产品与储蓄存款、基金、银行理财产品等产品混淆销售，不得将保险产品收益与上述产品简单类比，不得夸大保险产品收益。”

　　银行渠道理财产品销售的不规范和误导，可能令投资者陷入超出预期的巨大风险中，一旦市场波动，不仅会令投资者面临巨亏，也将令银行的信用受损，并且面临相应的法律纠纷，甚至需承担赔偿投资者的部分损失。在理财产品销售问题上，银行和投资者是一赢俱赢，一损俱损的关系。香港的迷你债券事件，便是一个很好的例子。

　　对于投资者而言，在银行购买理财产品时，一定要慎之又慎，将风险防范放在第一位，仔细咨询理财经理、看清楚相关合同，弄清楚自己的产品是否100%保本，风险在哪，最坏的情况可能亏损多少等基本问题，其次才是比较收益率，切忌稀里糊涂就被银行理财经理吹嘘的高收益率所诱导。

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