重庆现金流游戏总结——2015年6月20日

 

银行家：田伟（挠背侠）

玩家：汪欣、王青剑、刘韵瑶、吴垠、董金兰、刘源

地点：重庆市南滨路东原1891 树舍活动空间

 

一、游戏过程

游戏时间2小时，一共进行了15轮。玩家除了刘源、董金兰之外，都在2-3次左右的游戏经验。游戏禁止了小生意和大买卖的合作以及民间借贷，并且为了防止利益输送禁止生孩子随礼超过50元。最终只有刘源一个人在第6轮成功出圈，其他人较为遗憾的一直在老鼠赛跑。游戏结束和另外一桌的玩家、旁观的老玩家也一起进行了将近2个小时的分享讨论和银行家点评，相信每个人的收获都不一样，非常希望看到除了银行家之外的个人总结！还是那句话，如果不沉淀和总结，相信游戏之后第三天你已经不记得自己的体会是什么了，游戏结束一周后你已经忘了所有关于游戏的信息了。

 

二、玩家印象

1、汪欣

第2次玩游戏，职业是飞机驾驶员，游戏结束后的非工资收入是5600，总支出7380，出圈达成率75%。汪汪虽然是第二次玩游戏，可是表现确实可圈可点。第二轮就肯花2500元从吴垠手中买入一个投资收益率132%的三室两厅的机会，并且成功在第三轮出售获得7万的资本利得。加上本身是高收入职业手头现金充沛，从第九轮开始就不断的抽大买卖卡，构建了全场最高的5600的非工资收入，并且在最后一轮主动偿还职业属性的负债3.8万。可以说投资增加收入和还贷减少支出的理财意识都非常不错。

 

需要提醒注意的是，汪汪在第一轮就抽到了5元的MYT4U，但是只购买了200股（1000元），第五轮股价升到40元的时候全部卖出获利。我想对此谈三点：1、概率。大家都知道，游戏中股票的价格范围是1-50元，其中1元股和50元股最少，其次是5元股和40元股，最多的是10-30区间的。2、赔率。1元股升到50元是4900%的投资收益，5元股升到10元是100%的投资收益。3、形势。包括职业属性、当前的市场情况，其他人的手头现金等方面。宏观上说，游戏中的每一笔投资都应该考虑这三方面的要素再做决定。所以希望你回过头来再仔细思考下，游戏第一轮抽到5元股的时候，职业是飞机驾驶员的话买入多少合适？

 

结束后的分享和讨论环节，汪汪说她有依靠上次游戏的投资经验，虽然时间过去很久了，不过她还能想起来可见对游戏体会还是很深刻的。不过在这个游戏中，经验恐怕并不是最重要的，应用不当甚至有可能会带来负面影响，这一点还需要你多参加游戏体会。汪汪的现实生活中是一名牙医，应该有着很强的专业知识和系统的培训经验，所以我认为在未来现金流游戏的多次体验之后，或许能够带给我们很多不同的想法和感悟，期待你独立思考的答案，加油！

 

2、王青剑

第2次玩游戏，职业是律师，游戏结束后的非工资收入是460，总支出5800，出圈达成率7%。青剑在游戏第二轮抽到了“投资收益率未知，0首付，月现金流+100”的三室两厅机会，但是以1000元的价格卖给了刘源。之后的分享讨论环节我问她为什么，她说看到投资收益率未知所以放弃了该机会。这里我再次强调一下投资收益率的计算公式是：（月现金流×12个月）/首付。当首付为0的时候，就会出现投资收益率未知的情况了，其实也可以理解成投资收益率无穷大。另外就是游戏中有做慈善的机会，青剑也选择了放弃。希望你再好好看以下我以前写的总结和做慈善的文字说明，也许下次游戏你会有不同的理解。我曾经提到过几个小思考题，其中就包括“做慈善”的现实意义，这里也欢迎其他玩家参与回复。大家一起想想，发挥一下集体智慧的力量，哈哈！另外就是5元股的投资仓位问题，和上面的汪汪一样，不重复说了。那三个方面都需要考虑，从定性到定量。

 

青剑在游戏中的第8轮就开始抽大买卖，发现首付高企之后转抽小生意，之后的第12轮再次抽取大买卖卡，而第15轮又抽取小生意卡。这里的来回反复我没有太看懂，所以特别想问问，当时你选择抽取不同机会卡的依据是自己手头现金的多少还是别的因素？另外青剑在出让机会卡的时候，是按照固定比例，即成本价的2%收取转让费的。我想问下，如果6个玩家中5个人都是手头现金100万的土豪，这时只差100元的现金流就可以出圈，你还会还这个比例收费吗？所以自由经济市场的最大特点就是，供需关系决定价格，你说对吗？还有就是，除了收费转让意外，你有没有想过别的办法获得该笔投资的收益呢或者是换取其它利益呢？嘿嘿

 

最后的分享讨论环节，青剑提到自己是风险偏好比较低的人，虽然是高收入的律师职业，可是没有使用任何的银行贷款杠杆做投资，我想说的还是那几个关于杠杆老问题。何时上杠杆？上多少杠杆？上杠杆的风险是什么？安全边际应该如何量化？另外由于青剑是从事房地产相关工作的，我想你可以结合一下自身实际工作情况，给大家分享一下有关房产投资方面的信息，期待你的精彩回复！

 

3、刘韵瑶

第3次玩游戏，职业是医生，游戏结束后的非工资收入是2320，总支出9650，出圈达成率24%。耗子在游戏中有一笔投资是5000元买到十亩荒地，之后15万卖出获利。她说一个是联系了实际生活中，觉得5000元买十亩地真的很便宜，二是周围就有朋友因为修高速获得了巨额的占地赔偿款，所以选择了这笔投资。不知道大家是否还记得之前我分享过关于投资和投机，以及投资品和投机品的区别，这里希望耗子在好好琢磨一下。另外就是我个人一向坚持认为投机行为和投机品种是投资回报非常高，至于具体操作起来要考虑的就是资产配置比例和风险对冲工具的问题了。简单举个例子，面对同样一笔胜率为5%，用100万博取1000万的投机机会，一个亿万富翁和一个百万富翁应当如何决策？深入一点思考，每一笔投资的确定性和不确定性是什么？如何提高确定性？如何防范不确定性？

 

我知道耗子在现实生活中有股票投资的经验，点评环节也问了一下她手头股票的情况。所以也说一下我的看法，现金流游戏中的股票，是确定了价格变化区间的，不确定的是出现的时间。现实生活中的股票则是二者都不确定。但是我们可以利用估值区间和期望值量化的办法来求取一个近似的确定性。另外，游戏中的股票大家都是越跌越买，很少有人留意每只股票价格下跌的因素是什么？实际生活中大部分人则是反过来，越涨越买，但是对它上涨的因素却更多的报以预期。这又是为什么呢？巴菲特老爷子N多年前就教导我们，“别人贪婪的时候要恐惧，别人恐惧的时候要贪婪”可为什么现实生活中还有这么多的旅鼠呢？值得三思哦～

 

4、吴垠

第2次玩游戏，职业是工程师，游戏结束后的非工资收入是750，总支出4160，出圈达成率18%。吴垠上一次游戏体验运气不是很好，生了2次孩子遭遇一次失业。可惜的是这次游戏自己抽到的机会也不多，4次抽中股票大多价格高企，还有4次额外支出，唯一绝佳的机会是第二轮出现的投资收益率132%的三室两厅，但是由于手头钱少所以选择了1000元卖给汪汪。这和你第一次游戏的表现有点区别，我记得你第一次游戏是主动向银行贷款投资，并且分享环节也提到了一些有钱人使用高杠杆的投资案例。不知道为何这次游戏出现很好的投资机会时却选择出让？要知道你可是第二轮就抽到了这张“神卡”的，后面至少还有12轮的机会进行卖出获利的，银行贷款也是可以通过月现金流的累积慢慢偿还的。机会成本、机会成本、还是机会成本！建议你回去应该好好把这四个字抄100遍，哈哈！

 

5、董金兰

第4次玩游戏，职业是卡车司机，游戏结束后的非工资收入是0，总支出1620，出圈达成率0%。金兰在游戏的第四轮抽到了10元的ON2U，向银行贷款5000元，加上手头现金买入了745股，并且在第七轮以20元的价格全部卖出。这是她整个游戏中唯一一笔资本利得，之后她没有抽到房产、企业等任何可以带来现金流的机会，全部都是股票、基金等。游戏结束后的分享中金兰提到，自己这次因为没抽到什么好的投资机会所以导致了0现金流。我则是以同样低收入职业卡的刘源做了对比，第二轮在没人任何人竞价的情况下，1000元买入了一套0首付，月现金流+100的三室两厅，并且很快就卖出获利。所以有时候，并不是我们自己的机会少，而是要懂得识别机会和抓住机会，让任何人的机会都变成我的机会，让别人忽视的机会成为我可能发达的机会。

 

经过几次游戏观察，我发现金兰非常喜欢重仓某一只股票，而且往往是把手头的现金全部用掉，她和毛毛雨同学各类资产分散投资的风格迥然不同。我这里不想说谁的方法对错，我只想说每种方法都会有自己的优点和缺点，而一个真正的完整成熟的投资体系并不是帮我们赚钱，而是帮助我们容错的。希望你们都能够仔细想想，再做每一笔投资的时候，隐含的风险是什么？有可能丧失的机会又是什么？而不要总盯着收益率或资本利得这几个单一的因素。

 

金兰和刘源现实生活中是夫妻关系，刘源的职业是投资公司的从业人员，希望你们私下多多交流讨论和学习，这样收获一定会更大。

 

6、刘源

第6次玩游戏，职业是机械师，老鼠赛跑圈实现工资收入1700，总支出1280，第六轮成功出圈。在老鼠赛跑阶段他只做了两笔投资，第一笔是游戏第二轮花1000元买了王青剑抽到的一个“0首付，月现金流+100的三室两厅”，并且在第三轮以10万的价格获取了资本利得；第二笔是第六轮抽到的“首付3.2万，投资收益率64%，月现金流+1700”的8室公寓大买卖。虽然在快车道经历了离婚和遭遇官司，没能成功实现梦想，不过整体也表现的非常优秀了，值得其他玩家学习。

 

游戏结束后我提到了刘源成功出圈的两个优势（先天和后天）。先天优势：职业卡的低支出属性（总支出1280）。后天优势：老玩家对机会的把握（无人竞价1000元买入三室两厅的小生意卡）。不过我更想说的是，刘源对游戏规则的熟悉虽然有了很大的提升，可是以往游戏的习惯还在继续。这里指的就是他在赚取第一桶金之后（3-5万资金）立刻就会选择抽取大买卖卡。这个行为本身可能没有对错，不过关键是你自己是否意识到了这一点。小熊老师说过一句话“当你不知道自己在做什么的时候，行动力越强，破坏力越大”希望你是在知道自己做什么的情况下做出这样的选择，而不是以往游戏的思维定势。

 

后面分享和讨论环节，刘源提到了一个出圈之后的机会卡“花2.5万掷一粒骰子，如果掷到6就可以博取赚50万”。这是一个典型的需要计算期望值的案例。不过我想说的不是如何计算，而是计算之后我们如何做判断。我个人则比较同意微光破晓的观点“投资选择就是做单笔期望值高，以及大概率平均赢的事情”。