之前有博友推荐了P2P的网络贷款理财，自己找了些资料，分享给大家，同时以作留存。
希贝理财投资系列——陆金所投资指南
写在前面：
希贝入互联网金融1个月多，如有写的错误和疏漏，也请各位看官多多海涵。
希贝本身对理财就非常有兴趣，赶上05，06年持续不断宣传投资增值的浪潮，钱没挣着，但是至少扫盲了理财意识、资金配置。
定存收益太低，买银行理财产品，起点门槛太高，收益波动起起伏伏，还不能保证资金的滚动播出。一旦资金闲下来，收益率立马缩水。
有什么理财能省心省力保收益呢？目前的答案是没有。因为你不理财，财不理你。不花时间和心思，怎么能有收益呢？坐等天上掉馅饼么？：P
因着工作的原因，开始了解了如火如荼的P2P理财市场，这是一个看着收益花花的，让人一阵阵心动的市场。低门槛、高收益、如果花点心思滚动播出，能保证资金的利用率，风险么，目前大部分的P2P都号称提供本息担保。至于是不是能信，要深入调查公司以及担保公司的背景和实力。
先声明本文不是软文，没有美化陆金所的意思。
希贝看了N多陆金所用户留言和投诉，并且也打算给身边的朋友介绍陆金所，so，需要打听的切切实实。
正文开始——————
目前陆金所就一款产品，稳盈安e贷。产品的形态就是通俗的说，有一个人要借钱，然后希贝通过陆金所平台把钱借给那个人。希贝要投资多少，完全取决于两点：
借钱的那位需要多少
希贝能拿出多少：）
这个是陆金所的P2P产品和其他P2P网站最大的不同，人人贷，拍拍贷等平台，都是采用众人拾柴火焰高的方式，一个借款人，N个投资人。希贝比较喜欢其他网站的这种方式，因为，可以分散投资，而且这种方式更加的降低了一次投资的资金门槛。陆金所单比交易金额最低在1w元（二级市场转让的可能会低，这个后面介绍），其他网站的基本几百就可以投资了。
咨询相关人士，答案是，一对一放贷才是最合规的，合乎法律规定。一对N的放贷，属于，请大家自己思考。（希贝也需要再做做法律相关的功课）
陆金所的收款方式，采用的是每月等额本息，就和我们还给银行房贷的方式一样。和平时的理财产品的到期本息给付完全不一样。这也是N多用户不明白的地方，为啥号称是8.61%的收益，但是把实际收到的利息／投资本金，再把结果年化，收益就变成了4.6%呢？骗人么！
希贝没深入了解陆金所之前，也是这么觉得，简直有违诚信么，太过分了。回家和LG一说，LG说，人家没算错，如果把每个月收到的还款继续滚动起来，确实可以获得8.61%的收益，这个只是计算收益的方式不一样，因为你每个月都有现金流回来了，这部分可不能继续在计算利息了。
好吧，那怎么样才能尽可能拿到高收益呢？在说收益之前，先说下大家最关心的风险。既然是借钱给别人，一定有别人不还钱的可能性。如果拿了希贝的钱的那个借款人，正好手紧，没法按时每月还款怎么办？或者，干脆直接赖帐不还了，怎么办？
陆金所引入担保公司，对于该按时还帐，没及时还的，叫逾期，会收借款人罚息，这个罚息会在借款人下次还钱的时候给到希贝。比如，希贝该每个月5号收账，借款人忘记了或者因为比如国庆期间无法转帐导致没有按时在5日还钱，10号才把钱还上，那么10号的时候，借款人除了应该缴的本息，还要缴3天的罚息，为啥是3天？因为有2天的缓冲期。
如果借款人真心赖帐了，就是不还钱，逾期超过80天了，系统会启动代偿流程。通俗的说，就是担保公司替借款人把该还的本金，利息，罚金，都给希贝，然后担保公司去追债了。
所以，大家放宽心，至少在目前的几年内，还是没问题滴。
继续说收益。陆金所提供了一个二级市场转让的功能，这个也属于陆金所特色，一般的P2P网站都没有这个功能，目前希贝只在有利网上看到，而且有利网的收费还巨贵。顺便提一句，陆金所的投资，大部分都是免费的，目前二级市场转让收取25元一笔的转让费用。
接下来，一表抵千言。（以下数据都是按照一收到当月还款就立刻转让成功计算。因为如果在当月还款日和下月还款日之间提交转让，那么这中间的利息是给下家的，不是给出让人的，比如，希贝在5号收款，但是没有立刻转让，10号才转让成功，那中间5天的利息，是给到接手的同学，不是给到希贝的噢。另外，还需要强调的是，可以转让的产品必须是正常收款中的产品，非逾期，非提前还款。）
以一个3w元，36个月的安e贷为例，转让收益一列为持有3个月～36个月的实际收益（目前，安e贷是持有满90天之后可以转让，希贝方便起见，就按照3个月计算），3个月～35个月的持有收益都扣除了转让费25元。从下表可以看出，3w元的投资，持有12个月，可以获得7.34%的收益。
一年7%以上的保本息的收益，还是很可观的，而且每个月还有现金流回来。
为了获取超过8%的收益，最理想的投资策略就是，买入新的安e贷产品，持有3个月后转让。但是，问题的关键在于，转让之后，回收的资金投向何处，在安e贷产品秒抢的情况下，大部分投资人（排除少部分短期理财者）都显得惜售。
现在我们来看看，二级市场的接盘者的收益会是如何？买了半途转让的产品，收益还有多少呢？
还是以3w元36个月的产品为例，在产品还有33个月到期的时候接手，然后持有3个月转让，获得的收益，扣除转让费用25元之后，有8.02%。
后面，假设，该产品每隔3个月就转让一次，希贝把每个阶段接手人的收益都计算了出来。
从表中的数据可以看出，最差的收益也在3个月5.4%（最后一个接手人的收益，不用缴25元转让手续费，项目自然到期结束，so，收益比之前一期的人要高一些），这个保本息的收益率也已经高过不少银行的3个月的理财产品。当然竞争优势没有8%这么明显。但是在这个阶段接手，只需要付出几千元的本金，相对于货币基金的收益来说又是非常有竞争优势的，尤其对于投资10w以上的用户，每个月的还款利息，可以用来购买最后几期的二手安e贷，来解决每期还款无法继续投资的尴尬情况。
以上两个收益的计算，是以3w元本金，36个月的投资时间计算的，不同的投资本金和期限，计算出来的收益率会略有差异。
从两个表格的数据计算可以看出，短期持有，提高项目的周转率，能够带来几个方面的好处：
解决目前安e贷供不应求的紧张局面（一个36个月的产品，相当于拆成了12个产品卖，供应量一下子翻了N倍）
因着流动性的增强，交易活跃度提升，投资人的平均收益都能有所提高
投资门槛进一步降低（出现四位数的投资本金）
提高整个投资人的资金利用率
当然凡事有利有弊，尤其对于后期接手的投资人，存在的很大的风险在于：
借款人提前还款：收益不会减少，因为除了应收的本息，还有有提前还款的违约金，但是自己的投资周期被缩短了。对于不爱打理的人来说，是个操心事儿。
借款人的违约风险增加，因为最后几期，借款人要缴给担保公司的担保费比当期的应还本息还要高，很可能导致违约（好吧，这点是希贝从网上看到的，没有实际作为借款人体验过担保费用是否会比每期的应还金额高），虽然有代偿，但是投资周期会因此增加80～90天。当然这个期间是有罚息收入的，不会降低投资人的收益，但是对流动性要求高的投资人，可能会受到一定的影响。
以上是希贝这段时间对陆金所投资产品的研究。
对于新用户来说，以新客的身份，抢一个产品，然后持有12个月左右，可以享受不错的收益。希贝相信，在12个月中，陆金所一定会有更多的产品供应，投资人有更多的产品形态选择，包括类似余额宝这样的提高闲置资金利用率的产品。
对于老用户来说，目前除了大家努力，把手中的存量产品通过二级市场盘活，貌似看不到其他更好的办法。但是“我转让了，是否就能再次购买到产品”的不确定，也阻碍了大家的交易意愿。
归根结底，陆金所还是需要增加有竞争力的产品的供应量。
